厦门大学 风险管理 第七章风险管理工具损失融资.ppt

厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 第七章 风险管理工具――损失融资 第一节 传统型保险合同 第二节 损失感应型合同 第三节 自保公司 第四节 支付自留损失的方法 第五节 损失融资发展趋势 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 损失融资即用获取资金的办法来支付或补偿损失。通常有两种分类： 一是按弥补损失的资金来源，分为 自留风险：企业自己直接承担风险损失或企业为自己遭受的损失支付赔偿金。 风险转移：某企业遭受损失后，由其他机构承担损失的财务后果或支付赔偿金。如购买保险。 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 二是按损失的前后时间，分为 事后损失融资：损失赔偿分布在事故发生后的几个财务预算期内。如损失后向银行贷款，然后分期还款。 事先损失融资：企业预先积累一定的资金来应对未来损失。如购买保险，储蓄。 区分标准： 1.弥补损失资金的理财规划，是在损失之前或之后； 2.理财成本的负担是在损失之前或之后； 3.理财的条件损失之前是否知道。 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 第一节 传统型保险合同 什么是保险？ 财务观点：是指集合多数同类风险，分担损失的一种经济制度。 法律观点：是一种法律合同。 什么不是保险？ 可保风险的条件 保险经营的理论基础 大数法则；风险的同质性；损失的分摊 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * 传统的保险合同 通常要求投保人预先交纳固定的保险费，保险公司承诺为承保风险事故造成的损失进行支付。 保险合同的主要险种 财产保险、人身保险 保险合同的重要原则 可保利益、最大诚信、近因、损失补偿 传统保险合同的局限性 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * （二）保单限额（policy limit） 保单通常会以保单限额的形式对保险公司的支付数额设定上限。 例如，购买一份免赔额为100万元，每一事件赔偿限额为300万元的保单。 保单限额也存在每一事件赔偿限额和累计赔偿限额的说法或规定。 厦门大学金融系 Copyright by Xu li, 2011 * （三）分层保险 企业从不同的保险公司那里“分层”购买保险。 例如，一个企业购买了保险公司A的保单，为100万元免赔额以上的损失提供300万元保障（基本保险单）；购买了保险公司B的超赔保单，为400万元以上的损失提供200万元的保障（超额保险单）。