三大投资银行介绍.ppt

高盛集团 公司简介 高盛集团（Goldman Sachs），成立于1869年，是全世界历史最悠久及规模最大的投资银行之一，总部设在纽约，并在东京、伦敦、香港设有分部，在23个国家拥有41个办事处。高盛集团是一家国际领先的投资银行和证券公司，向全球提供广泛的投资、咨询和金融服务，拥有大量的多行业客户，包括私营公司，金融企业，政府机构以及个人。 发展历程 高盛由马库斯·高曼(Marcus Goldman)先生于1869年在纽约创立。1896年成为纽约证券交易所成员，1897年开始外汇交易，1905年开始承销服务，1933年开始风险套利交易，并成立投资研究部门。市政债券部及并购部分别设立于1934年和1963年。1956年开始投资银行业务。1981年收购J.Aron公司，进入商品市场。1986年成为伦敦及东京证券交易所的成员。1988年，高盛资产管理公司（GSAM）正式成立。1996年在日本开始共同基金业务。 在以合伙人制度经营了一百三十年之后，高盛于1999年5月在纽约证券交易所挂牌上市。 2008年9月，高盛根据1956年美国银行控股公司法案成为一家银行控股公司，美国联邦储备委员会成为其主要的美国监管机构。 核心业务 投资银行：为各种各样的企业、金融机构、政府和高净值个人提供广泛的投资银行服务，包括对企业收购和反收购、兼并、剥离、重组等提出建议方案及承销公开发行股票、非公开发行股票、股权融资工具和债务工具。 投资控股：高盛集团 入股了中国石化、中粮集团、 金龙鱼等多家大型企业，并 占有中国移动的股份。 主要收入构成 主要业绩来源----交易、投资业务 高盛2011年年报显示，当期高盛净收入(含利息收入)288.11亿美元，其中投资银行收入43.61亿美元，投资管理收入46.91亿美元，佣金和手续费收入37.73亿美元，做市收入92.87亿美元，其他本金交易15.07亿美元，利息净收入51.92亿美元。 花旗集团 花旗集团是当今世界资产规模最大、利润最多、全球连锁性最高、业务门类最齐全的金融服务集团。 它是由花旗公司与旅行者集团于1998年合并而成，是美国第一家集商业银行、投资银行、保险、共同基金、证券交易等诸多金融服务业务于一身的金融集团。合并后的花旗集团总资产达7000亿美元，净收入为500亿美元，在100个国家有1亿客户，拥有6000万张信用卡的消费客户。 花旗集团组织结构图 花旗集团营业收入 数据来源：花旗集团年报 收入构成情况 从图中可知，花旗集团总收入58%来自利息收入，交易佣金占17.24%，证券交易占11.94% 花旗集团投资银行业务介绍 花旗集团为了拓宽其投行业务通过以下途径： 收购 花旗集团 所罗门美邦 投资银行业务： 证券承销业务：在货币和资本市场上购买需要筹资的客户所发行的股票、债券及其他金融工具，然后再转售。 杠杆收购和做市业务（LBO）:一小部分投资者通过大量举债融资来并购一家公司，投行这从中起着“过桥贷款”的作用。 对冲基金业务：通过购买较具风险的资产以及大量举债为该资产筹资来为其客户提供潜在的高投资回报 咨询和管理服务：为政府和公司客户提供投资咨询和资金管理服务 费用收入来源之一：信托服务 信托业务的核心是与客户建立信托关系，保管客户的资产，做出资产管理，规划客户的遗产以确保法定受益人适时地获得遗产，以及帮助企业筹集和管理资金，并向员工提供退休保障。 花旗集团2013年1季度信托收入在其总收入中占了5.21%的比重。 管理财产、养老金计划 记录和保证安全性 发行新证券 对现有证券派发利息和红利 保险相关产品的销售 财产/灾害保险单：预防汽车、船只驾驶、工业事故、疾病和医疗费用、企业经营中的疏忽或欺诈、与住宅相关、利率变动带来的损失等 寿险保单：以人的生死为保险对象的保险，包括生存保险、死亡保险和两全保险等 健康保险：保护个人、家庭和企业遇到死亡事件时免遭损失 其次是与经营活动相结合，利用经营分析会等形式及时把重要经济活动向不同层面员工公开 第五是与企业文化建设相结合，通过加强企务公开工作的开展，增强员工主人翁意识，提升企业的向心力、凝聚力。 银行业和保险业联合：1998年，花旗银行和旅行者保险公司合并，在美国及全球交叉销售各自的产品。 花旗集团2013年1季度保险收入在其总收入中占2.98%的比重。 保险类型 花旗金融服务多元化的好处 世界最著名的证券零售商和投资银行之一 美林证券 规模 1 简介 世界最著名的证券零售商和投资银行之一，总部位于美国纽约。 公司创办于1914年1月7号，1915年正式更名为美林。 美瑞尔（Charles E. Merrill） 林区（E