一类具有随机波动率的跳扩散模型下期权的定价-应用数学专业毕业论文.pdfVIP

河北工业大学硕士学位论文 一类具有随机波动率的跳扩散模型下期权的定价 摘 要 本文在Heston随机波动率模型的基础上，在股票价格过程中加入 一个复合泊松跳，建立一个含随机波动率的跳扩散期权定价模型. 首 先在假定风险中性测度存在的前提下，用Fourier逆变换和测度变换的 方法推导出了该模型下欧式看涨期权的定价公式，并得出两个特殊情 况下的推论. 然后在市场没有任何经济假设的条件下，用Fourier逆变 换和数学期望的方法得到了该模型下欧式看涨期权的保险精算定价， 并得出两个特殊情况下的推论. 关键词: 跳扩散，随机波动率，期权定价，保险精算 i 一类具有随机波动率的跳扩散模型下期权的定价 THE PRICING OF OPTIONS IN A JUMP-DIFFUSION MODEL WITH STOCHASTIC VOLATILITY ABSTRACT The aim of this paper is to study jump-diffusion model with stochastic volatility for option pricing. We get a jump-diffusion option pricing model with stochastic volatility by adding a compound Poisson process to stock price process based on the Heston stochastic volatility model. We derived the European call option pricing formula using Fourier inverse transforma- tion and change of measure under the assumption of exist of risk-neutral measure ，then we get two inferences. Finally ，We derived the actuarial pric- ing formula and two inferences of European call option by using Fourier inverse transformation and Mathematical expectation under no economic assumptions. KEY WORDS: jump-diffusion ，stochastic volatility ，option pricing，the actuarial approach ii 一类具有随机波动率的跳扩散模型下期权的定价 符号说明 1. ——无风险利率. 2. ——标的资产的收益率. 3. ——期权的价格. 4. ——标的资产(股票)的价格. 5. ——波动率过程. 6. , , ——Brown运动. 7. ——泊松过程. 8. ——期权到期日. 9. —