小额贷款公司与P2P网贷合作的可持续性分析_以宜信宜农贷为例.pdfVIP

杜勉，等：小额贷款公司与P2P 网贷合作的可持续性分析 财务·金融 小额贷款公司与P2P网贷合作的可持续性分析 ———以宜信 宜农贷为例 杜 勉，赵玉荣 （山东农业大学 经管学院 ，山东 泰安 271018 ） ［摘 要］作 为 农 村 金 融 的 新 生 力 量 ，面 向 “ 三 农 ” 的 小额 贷 款 公 司在 缓 解 农 户 资 金 需 求 、释 放 农 村 发 展 潜 力 等 方 面 起到 了不 可 替 代 的 作 用 。 然 而 ，只 贷 不 存 的 经 营 模 式 严 重 限制 了其 利 润 来 源 ，制 约 了 小额 贷 款 公 司 的 可 持 续发 展 。 在 互 联 网+ 的 背景 下 ，小额 贷 款 公 司与 P2P 网贷 的合 作 为 其拓 宽 资 金 来 源 带 来 了新 的 可 能 。 基 于 此 ，以 宜 信 宜 农 贷 为 例 ，分 析 了 小额 贷 款 公 司 与 P2P 网贷 的 合 作 必 要 性 以及 两 者 的 合 作 模 式 ，并 为 监 管 层 提 出相 关 政 策 建 议 。 ［关键词］小额 贷款公 司 ； 网贷 ；金 融普 惠 P2P ［中图分类号］ ［文献标识码］ F832.43 A 1 引言 竞争关系，小额贷款公司实际能从银行融入的资金平均在其资 本金的 10% 以下。 大部分小贷公司成立不久，就将资本金发放 当前，中国农业人口的大多数仍是从事种植、养殖及涉农 一空，远远不能满足广大农户的贷款需求，小额贷款公司发展 加工产业的农民，然而，基于我国传统金融体系对“三农”服务 的后续资金严重不足。 孟加拉乡村银行之父尤努斯曾多次公开 长期缺位、大量的农村信贷资金被转移到城市和非农部门的现 表示，我国小额信贷机构奉行的只贷不存原则，等于锯了小额 实，他们一直处于资金“失血”的困境中。 “三农”融资难、融资贵 信贷的一条腿。 小额贷款公司要想生存，就需要有源源不断的 问题成为制约我国经济稳定发展的瓶颈。 资金注入。 因此，合法的拓宽资金来源成为小额贷款公司可持 作为农村正规金融体系的重要补充， 自2005 年第一家小 续发展的关键。 额贷款公司开业以来， 我国的小额贷款公司便得到了迅猛的 2. 1.2 小额贷款公司税收负担沉重。 在税收上，小额贷款公司 发展。 截至 20 14 年末，全国共有小额贷款公司 7839 家，已遍 税收负担沉重， 高比率税负挤压了小额贷款公司的生存空间。 布在全国所有的行政区域，为大量耕地少、家庭负担重、社会 小额贷款公司虽然从事金融业务，但却按照一般服务类企业缴 地位低下但有着脱贫致富愿望的农民提供了必要的金融支 税，没有享受到国家给予金融机构的支农税收优惠。 小额贷款 持，取得了良好的经济效益和社会效益。 然而，现有的只贷不 公司的所得税是对贷款的全部利息征收，银行是按存贷利率之 存原则使大部分小额贷款公司的运作捉襟见肘。 合法的拓宽 差征收，农村信用社的税收政策是“企业所得税减半，营业税按 资金来源，增加营业收入，是实现小额贷款公司可持续发展的 3%征收。 小额贷款公司所提取的贷款损失准备没有像银行一样 关键。 在税前扣除。 除了须缴25%所得税和5.56% 的营业税及附加外， 小额