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商业银行效益影响因素回归研究 　　【摘要】自2000年以来，国内商业银行纷纷剥离不良资产，提高效益，改组上市。研究表明，影响上市商业银行效益的因素中最显著的是能够反映银行营运能力的成本收入比指标和反映银行资本充足性的资本充足率指标。此外，商业银行的效益还较为显著地受资产总额、存贷款比例和手续费及佣金净收入的影响。因此，提高综合竞争能力才能有效地提高商业银行的效益，尤其要重视金融创新对商业银行效益的影响作用。 【关键词】商业银行 效益 影响因素 回归分析 国内外学者研究商业银行经济效率的测度主要有两类：一类是规模经济和范围经济等经典经济范畴；另一类是通过前沿生产函数来研究银行的经济效率。由于对中国银行投入的定义不同，学者得出的规模经济、生产效率与利润效率的研究结论也不尽相同，进而导致对经济效率的分析也不尽一致。因此，对商业银行效益的影响因素进行实证分析，是对相关性分析和回归性分析理论的应用，为我国处于迅速发展阶段的商业银行效益及其影响因素进行回归模型的构建和量化的分析，也是对提高我国商业银行效益的有关决策提供最新的数据支撑。 一、商业银行效益与影响因素相关性分析 1.样本和样本区间的选择。截止至2012年9月，从上交所和深交所选取15家上市商业银行，包括具有代表性的5家国有控股商业银行和典型的10家上市股份制商业银行作为研究对象。根据各商业银行上市公司公布的2007―2011年近5年的年度财务报表公布的数据为研究样本，整理并分析上市商业银行效益的影响因素，从而对效益进行回归分析。 2.效益的衡量标准。平均总资产利润率是企业利润总额与企业资产平均总额的比率，是反映银行为股东创造财富的指标，由于样本数据是上市股份制商业银行，股东财富最大化是其财务管理的首要目标。因此用平均总资产利润率能够更好地反映出上市银行的效益。 3.影响因素变量的选取标准。重点选取年度财务报告公布的财务指标和重要的财务数据，从上市商业银行自身管理角度出发来分析影响各上市商业银行经营效益差异的因素。以反映资产规模的资产总额、反映筹资能力的存贷款比例、反映资产质量的不良贷款率、反映营运能力的成本收入比、反映资本充足性的资本充足率、反映资产流动性的流动性比例、反映银行盈利能力的手续费及佣金净收入，以及反映投资规模的固定资产等8个财务指标和数据来选取商业银行效益的影响因素量化指标。其中存贷款比例是银行贷款总额与存款总额的比值，即银行的资产与负债的比例，其比值越高，流动性越差；不良贷款率是损失贷款额和可疑贷款额以及次级贷款额的和与期末各项客户贷款余额的比；成本收入比是营业费用与经营收入的比值；资本充足率是资本净额与加权风险资产总额流动性比例；资产总额、手续费及佣金净收入和固定资产的数值是各上市商业银行的资产负债表项目的期末余额。 三、商业银行效益影响因素实证研究分析 综上实证研究所得到的结果可知，我国上市商业银行的平均总资产利润率与资产总额、存贷款比例、不良贷款率、成本收入比、资本充足率、流动性比例、手续费及佣金净收入、固定资产之间的关系都非常密切。最主要的是，上市商业银行的效益与能够反映银行营运能力的成本收入比指标和反映银行资本充足性的资本充足率指标的关系显著。其中，成本收入比与平均总资产利润率呈显著负相关，而资本充足率与平均总资产利润率呈显著正相关。其次，商业银行的效益还较为显著地受资产总额、存贷款比例和手续费及佣金净收入的影响。结合多种情况分析，商业银行效益的影响因素主要有如下几点： 第一，作为反映商业银行的营运能力的指标，成本收入率越高说明银行的营运效率越低，效益水平越低；营业收入越高，效益越好，预期非传统产品的开发会成为银行未来收益中除了贷款以外最重要的利益流入来源。非传统资产的增加表明银行的创新能力持续增强以及产出更加多样化。这也意味着银行非利差收入占营业收入的比值会更高。随着银行中间业务的开展，服务成本有待进一步降低是进一步提高商业银行的效益的重点。 第二，银行的资本性越好，效益也就越好，资本充足性可以在一定程度上保护存款者的利益，亏损时有一定缓冲作用。资本充足率越高，存款的安全性越高，客户的忠实度也会越高。提高资本充足率的原则是增加资本总额，相对减少风险资产总额，改善风险结果。我国上市商业银行的资本充足率普遍偏低，特别是2009年，我国为应对全球金融危机，刺激经济恢复，发放了近10亿元人民币贷款，这在一定程度上导致了我国商业银行资本充足率偏低。 第三，我国资本市场正处于成长期，表现为投机性强，金融品种极其少，理财投资灵活性差。商业银行在我国金融业处于主导地位，其资产总额占金融业资产的90%以上，社会融资有80%以上是通过贷款实现的。因此，商业银行的利润主要来自于存贷利差。其中，商业银行信贷资