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巴塞尔协议Ⅲ对银行绩效影响 　　【摘要】根据巴塞尔协议Ⅲ，银监会颁布了《中国银行业实施新监管标准指导意见》，提出四大监管工具――资本充足率、杠杆率、贷款拨备率和流动性，保持银行系统的稳健性，降低银行破产概率。金融监管标准提高，将会引起银行资产结构变化和业务趋于多样化。这些变化会对银行的绩效将有何影响？本文选取11家上市银行2007～2012年的面板数据，通过建立一类新的基加权风险资产收益率数据的面板模型对我国银行绩效影响因素进行实证分析，结果表明：监管调整后管理水平的提高对于提高银行效率呈正相关关系，银行业务的多元化与银行绩效也成正相关关系，而存贷比与银行绩效呈负相关关系，说明我国银行业的资产状况存在问题。巴塞尔协议Ⅲ提高监管要求并不是限制商业银行的的业务发展，而是要求商业银行在资源配置效率和安全管理方面协调发展，因此我国商业银行应提高银行治理水平，降低银行经营风险的同时增加银行的效益水平。 【关键词】加权风险资产收益率；银行绩效；业务多元化 一、引言 金融危机的影响下使得金融监管机构更加关注银行系统的稳定性和银行发展的稳健性，随着巴塞尔协议Ⅲ的出台，国际监管呈现整体趋严的态势，根据巴塞尔协议，银监会颁布了《中国银行业实施新监管标准指导意见》，在资本充足率、核心资本充足率、最低普通股权资本、资本保护性缓冲、缓冲资本的建立、银行杠杆率均有新的更严格的要求。金融监管标准提高，将会引起银行资产结构变化和业务更趋于多样化。在风险可控的前提下最大化潜在收益是银行经营的最终目标，监管标准的调整会对银行效益产生一个怎样的影响，巴塞尔协议Ⅲ的监管要求是限制商业银行的的业务发展，还是会使要求商业银行在资源配置效率和安全管理方面协调发展？我国商业银行在降低银行经营风险的同时是否会增加银行的效益水平值得我们研究。 二、理论模型 对银行绩效数据的处理： 1.模型设定 本文选取11家上市银行2007～2012年的数据，选取加权风险资产收益率RORWA来评价银行的风险盈利能力。选取存贷比（CDB）、核心资本充足率（CCAR）、银行资产多元化指标（DYH）、不良资产率（BL）、银行所有权性质（XZ）、存款市场增长率（CZZ）、GDP增长率（GDPL）来表示市场情况、商业银行风险管理因素和银行资产状况等。模型如下： RORWA=Ci+αiCDB1i+βiCCAR1i+γiDYH1i+δiBL1i+εiXZ1i+ζiCZZ1i+ηiGDP1i+θiSR1i +μi，i=1，2，3，4，5，6 2.控制变量 （1）存贷比（CDB）。指存款总值和贷款总值之间的比例，该比例越高，说明银行资金的利用效率越高，资产的流动性降低，风险增大。 （2）核心资本充足率（CCAR），该指标越高，表明银行的融资成本越低，风险越低。 （3）银行资产多元化指标（DYH）：。P1代表利息收入占营业收入的比重，p2代表非利息收入占营业总收入的比重。它表明商业银行经营多元化程度，DYH值越低表示多元化程度越高，银行可以通过多元化降低风险。 （4）不良资产率（BL）反应银行贷款的质量指标。 （5）银行性质（XZ），该变量为虚拟变量，四大国有银行的XZ值为1，其他银行XZ值为0。 （6）存款市场增长率（CZZ）：，Ct是第t年存款额，CZZ反应银行发展速度。 （7）GDP增长率（GDPL）：来评价市场总体变化情况。 （8）加权风险资产收益率（RORWA）：加权风险资产收益率=营业收入（或净利润或调整后净利润）/加权风险资产期初期末平均数。加权风险资产收益率（RORWA）来评价资本消耗水平。RORWA越高越节约资本。 三、实证分析 （一）实证结果 我们采用我国上市商业银行中11家2007～2012年的数据。数据来源于中国金融统计年鉴及和讯银行数据库。11家银行分别为中信银行（ZX）、中国银行（ZH）、建设银行（JS）、工商银行（GS）、交通银行（JT）、北京银行（BJ）、兴业银行（XY）、招商银行（ZS）、民生银行（MS）、华夏银行（HX）、浦发银行（PF），选取的指标有存贷比（CDB）、核心资本充足率（CCAR）、银行资产多元化指标（DYH）、不良资产率（BL）、银行所有权性质（XZ）、存款市场增长率（CZZ）、GDP增长率（GDPL）、加权风险资产收益率（RORWA）. 建立一个研究11家上市商业银行绩效与风险状况之间关系的Panel Data模型： RORWA=Ci+αiCDB1i+βiCCAR1i+γiDYH1i+δiBL1i+εiXZ1i+ζiCZZ1i+ηiGDP1i +θiSR1i+μi，i=1，2，3，4，5，6 式中：被解释变量RO