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担保圈和银行经济资本考核 　　摘要：文章首先简单阐述了担保圈问题的现状、概念和产生原因，其次对担保圈问题进行风险分析及判定其风险属性，最后论述了从银行经济资本的角度考核担保圈贷款的必要性和具体运用。 关键词：担保圈；银行经济资本；EVA；RAROC 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1674-1723（2013）03-0100-02 一、担保圈问题的现状 近年来，不规范的担保行为已成为困扰银行业的一大障碍，随着资本市场上区域担保圈的频频出现，温州民营企业资金链断裂，企业主逃逸甚至自杀事件的暴露，隐藏在担保圈内的互保与连环担保问题逐渐显露出来，被企业、银行乃至政府所关注。当连环担保链条上某一家企业陷入财务困境，将会使担保链条上的其他企业面临着银行追讨债务的窘境，进而引起巨大的连锁反应。同时，作为提供互保与连环担保贷款的商业银行，也面临着款项无法追全，不良贷款突增，非预期损失加大的风险，这使得经济资本考核在银行风险管理中的角色显得越发重要。 二、担保圈的概念及产生原因 （一）担保圈的概念 “互保”是指互相担保，即企业之间对等为对方保证贷款，当其中一方无法按期偿还贷款时，另一方则需承担连带还款责任，替对方偿还贷款。而连环担保是指涉及两家以上企业的相互提供担保的行为，情况更加复杂。多家企业通过互保或连环担保形成的以担保关系为链条的利益群体被称为担保圈。由于担保圈范围的不断发生变化，担保链条上涉及的债权债务及或有债权债务关系也更加隐蔽和复杂，因此当商业银行所发放信贷业务（包括表内表外业务）涉及到保证方式，则都应该归入担保圈贷款管理范围。 （二）担保圈的成因分析 担保圈形成包括法律的不健全、市场的不规范、信息技术的原因以及商业银行自身的问题。而本文主要从企业和商业银行两个角度来分析：融资困境是担保圈形成的首要原因，大多数企业面临着融资需求，而商业银行向企业发放贷款需要满足一定的条件，如抵押质押贷款和保证贷款。然而多数企业尤其是中小民企由于资产规模小、融资成本高，缺乏有效的抵押物和质押物，很难从银行贷到资金。为了解决这种窘境，企业便采用互保或者连环担保的方式，相互利用相互取暖，以便成功向银行获取贷款。事实上，当初之所以会产生这种互保方式，也存在银行主动为之的因素，面对一群中小企业无法贷款的情况，为了缓解放贷的压力，银行就主动将他们打包到一起，互相担保，从中获利。另外，商业银行信贷审核制度与方法不健全，也是形成担保圈的重要原因。 三、担保圈的风险分析 （一）担保圈的风险 在经济形势稳定时期，商业银行给企业发放担保圈贷款，银行和企业双方都获益了，既提高了银行的利润率也解决了企业的融资困境，换句话说，这是一个高收益、低成本而风险却被掩盖的银企商业合作的模式。这种模式也一度成为商业银行津津乐道的创新和经验并进行推广。然而当经济低迷时，被掩盖的风险一旦暴露，则双方都会失去收益，一旦某个企业经营不善，资金链断裂，无法清偿到期债务，则很有可能影响到担保链上的其他公司，甚至导致其他公司蒙受巨大损失，产生巨大的蝴蝶效应，这将会给整个证券市场造成很大的风险。除此之外，企业担保圈贷款给商业银行带来的潜在风险同样不容忽视。所谓的企业担保圈贷款名为担保贷款，实为没有担保的信用贷款。从单独一笔贷款来看，连环担保方式似乎是分散了贷款风险，但是就整个担保链来看，反而是加大了贷款风险。尤其存在互保的时候，当某家企业无法按期偿还贷款时，则担保链中其他企业就会受到波及，遭到商业银行追债，互保圈覆盖面会变得更大，最后无法追回的款项就变成了商业银行的不良资产。而一家企业往往不只是向一家银行申请贷款，则这种风险就会被膨胀。 （二）担保圈风险的属性 由前文叙述的担保圈形成的原因可以看出，担保圈的风险主要发生在企业的融资环节，故应将其归为金融风险。所谓金融风险是指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。一般可以分为市场风险、流动性风险和信用风险等。其中信用风险是金融风险的主要类型，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，即受信人不能履行还本付息的责任而使授信人的预期收益与实际收益发生偏离的可能性。 发放贷款作为商业银行的一种主要职能，如果审核管理不当容易造成银行信贷风险。银行信贷风险是指由于借款人财务商务状况的重大不利变化等不确定性因素的影响，不能如期履行还本付息的义务，从而造成银行信贷资产遭受损失的可能性结果。而担保圈风险是指由于过度担保或者违规担保所引起的信用膨胀风险，理应划入商业银行信贷风险的范围。 四、银行经济资本考核担保圈贷款 由上述可知，担保圈贷款的形成膨胀了商业银行的信用风险，实质上担保圈风险属于一种预料之外的风险，即信用风险的非预期损失，这