风险理论课程.ppt

2、 度量风险应注意的几个问题  （1）决策者或当事人更关注不利的潜在后果，因此不利的潜在后果的发生概率与损失额度概率分布的评估便显得十分必要。 2）风险态度的测定是风险研究的重要组成部分。对保险人来说，了解投保人的风险态度对保单设计及产品定价无疑是非常重要的。 （3）策略风险大小的度量和策略风险对决策分析的影响 是风险管理者应考虑的基本问题。 4、非寿险公司面临的不确定因素 （1）保费计算与实际相差较大； （2）准备金的提取不充分； （3）赔付过早发生； （4）营运成本扩大； （5）佣金的提高； （6）投资失利； （7）巨灾事故频繁发生； （8）风险聚合估计不周； ? （9）意外责任事故的理赔； （10）市场条件发生不利的变化； （11）保单责任文字界定不清晰； （12）宏观经济环境的不利变化； （13）法律法规的改变； （14）公司管理人员的贪污渎职行为。 [重点及难点解析] 1、保险公司面临的风险 2、保险精算的几个基本问题 3、本章的难点是风险态度的测定 因为不同的人对同一潜在后果有不同的风险态度，即使是同一个人在不同的时候对同一风险亦有不同的认识，当然价值判断也就不同，折射到保险学方面，就会有不同保额的产生或者保单的不同设计条款。 在下面这个问题的框架下可以考察决策者的风险态度，假如有n个决策者DM，DM，…,DM为了达到某个决策目标O而提出一系列备选方案?，g，…，h，要在其中选择一个最优或最满意的方案，具体考察如下的风险度量结构图： 例如，有两个决策者，其中一个是概率论高手A，一个是做梦都想发财的B，两人手中都有10元钱，目标是通过购买彩票或不购买彩票这两种可能的决策方案来获得最大收益，结果A的决策方案是不作为，而B却选择了购买。面临着同样的风险，A和B的风险态度便有了区别。 第三章 随机模拟 [知识要点] 本章的主要内容是随机数的产生及模拟的方法和应用，另外本章的最后还讲述了模拟的样本容量的确定问题。 1、随机模拟方法 又称蒙特卡罗（Monte Carlo）方法或统计试验法，是指随机系统可以用概率模型来描述并进行试验的方法。 随机模拟方法可应用于如下情况： （1)在费用和时间上均难以对风险系统进行大量实测； （2）由于实验风险系统的损失后果严重而不能进行实测； （3）难以对复杂的风险系统构造精确的解析模型； （4）用解析模型不易求解； 模拟的基本步骤如下： （1） 建立恰当模型； （2） 统计试验方法； （3）?从概率分布中重复生成随机数； 2、均匀分布的随机数 产生均匀分布随机数的几种方法； （1）检验法； （2）物理方法； （3）数学方法。 数学方法常见的有平方取中法、倍积取中法、乘同余法、二阶与三阶线性同余法。 平方取中法又称自然取中法，用数学式子表示就是： 例2 取N=4，K=1234，w0=5678,则w1=K*w0 =12345*5678 =7006652 ,取中间4位数字0665为 w1，从而 u1=w1/104=665/104=0.0665 而w2=1234*665=820 610,得u2=2061/104=0.2061,再得w3=1234*2061 =2543274,得u3=4327/104=0.4327,…。 乘同余法产生随机数的递推式为： wn=k1 wn-1 (Mod m) (0≤ wn ＜ m) un=wn/n1 例3 用二阶线性同余法产生3个[0，1]区间上均匀分布的随机数，m=998 917， k1=36 6528， k2=508 531 , w0=931 125 , w1=970 710 。 解 w2=k1 w1+k2w0=366528*970710+508531*931125 (Mod 998917) 假设w3=541290,则有u2=541290/998 917=0.5419 w4=k1 w3+k2 w2=366528*541290+508531*456531 假设w4=236974，则有u3=236974/998917=0.2372 若要产生[a , b ]区间上均匀分布的随机数Qn，只要将[0 ，1]区间上均匀分布的随机数un做线性变换Qn=a+(b-a)un即可。 3、各种分布的随机数 一段分布的随机数的产生常见的方法有