国际金融第三版杨胜刚姚小义第二章节.pptVIP

举例：某日国际汇市： 即期汇率 ＄1＝SF1.3010/20 2个月远期点数 52/56 3个月远期点数 120/126 一客户根据业务需要： ⑴卖出美元，择期从即期到3个月； ⑵买入瑞郎，择期从2个月到3个月。 第四节 外汇交易 分析： ⑴客户卖出美元，即为银行买入美元，而美元远期升水，故用即期买入汇率。所以，客户卖出美元，择期从即期到3个月的汇率为： 1.3010 即期汇率 ⑵ 同理：1.3010＋0.0052＝1.3062 练习：客户不同择期选择下的银行报价？ 第四节 外汇交易 （三） 套汇交易 套汇者利用同一货币在不同外汇中心或不同交割期上出现的汇率差异，为赚取利润而进行的外汇交易，其交易目的为获利。 1．直接套汇（Direct Arbitrage） 直接套汇是指利用两个外汇市场之间的汇率差异，在某一外汇市场低价买进某种货币，而在另一市场以高价出售的外汇交易方式。 第四节 外汇交易 注意： ①套汇的金额要大，故套汇者多为银行； ②必须要同时，故要用电汇，要在国外设分支行或代理行网络； ③要完成一个套汇周期，回到原币种； ④每一币种均有两条套