鑫龙电器（002298.SZ）携手反恐精英,共筑非凡基业.PDFVIP

2015 年06 月03 日 鑫龙电器（002298.SZ）：携 手反恐精英，共筑非凡基业 主讲人： 核心观点： 赵成  鑫龙电器的布局经历了三级跳，从传统几十亿 计算机行业高级分析师 空间的高低压开关设备制造商，一跳到200~300 亿的储能电池领域；然后二跳到1000 亿级别的 国土安全物联网领域；最后再三跳为涉入10000 亿市场规模的新材料市场。 主办方：  束龙胜先生本人的战略布局和战略眼光非常 好，公司布局也非常牛的，拥有顶级的团队， 方正证券 下面将会通过团队磨合以及结合现有市场的需 求，一步一步地做成行业的巨头。  中电兴发不仅仅是一个简单的系统集成公司， 还可以通过相关资质介入到平安城市、智慧城 市里面，此外，它还做了很多中共中央军委办 公厅的一些信息化项目。  鑫龙电器和中电兴发双方具有很强的业务协同 性，中电兴发强于研发，而销售和制造这块不 强，鑫龙电器在制造、销售方面比较强，正好 可以互补。  保守估计公司今年的EPS0.25 元、明年0.32 元， 后年是0.42 元，给的合理的市值为300 亿，对 应的合理估价为49 块钱，维持强烈推荐评级。 1 会议简介：鑫龙电器主业为高低压开关设备制造等业务，最近2 年正在经历 调整，收入和净利润均出现下滑。但传统主业面临的外部环境正在发生积极的改 变，2015 年 3 月“一带一路”规划正式发布标志着以交通、能源为代表的基建 投资将进入新一轮增长期。 公司在最近 3年先后涉足锌溴储能系统和电力设计业务，前者与美国锌溴电 池发明者ZBB 公司合资成立安徽美能储能系统公司，目前产品已进入小批量生产 阶段，正等待国家电网的检测认证；后者通过收购天津泰达工程设计公司产业链 向上游延伸，将有力带动现有业务的转型升级。 我们判断公司主业正在脱离低谷，形成较大的业绩拐点。 赵成： 各位投资者朋友大家下午好！我最近发布了一篇关于鑫龙电器的深度报告， 昨天我也是发了一个公司的最新点评，就是关于它涉足到新材料领域的报告，那 么总体看下来，这个公司其实用一句话来概括，就是它的布局经历了三级跳，传 统的业务板块就是高低压开关，这个设备制造，它是一个几十亿空间的，应该是 近一百亿体量的空间级别，然后它布局的储能电池应该是每一年大概 200 亿到 300亿的市场规模级别。 那么第二跳就是今年的4 月10 日，它是发布了一个增发收购说明书，它是 收购了一个叫中电兴发的公司，它是要进入到计算机领域和国土安全物联网领域， 这个领域的空间大概是在每一年 1000 亿左右的级别，也就是说从 100 亿、200 亿，然后再到了1000亿的级别，这是第二跳。 第三跳是6 月1 日晚上，这个公司的公告，他们要做新材料，就是成立一个 叫杰偌新材料股份有限公司，那么它亮点是两个，一个是做石墨烯，另外一个是 做地聚合物，这个的聚合物是替代水泥，还有替代现有的石膏板，这两个一个是