BOT模式案例及分析.ppt

* * 是指政府通过契约授予私营企业（包括外国企业）以一定期限的特许经营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。 BOT build operate transfer BOT的概念 案例介绍：中国第一个国家正式批准的 BOT 试点项目 　　 广西来宾电厂 1995 年广西来宾电厂二期工程是中国引进 BOT 方式的一个里程碑为中国利用 BOT 方式提供了宝贵的经验。 广西来宾电厂 B 位于广西壮族自治区的来宾县。装机规模为 72 万千瓦，安装两台 36 万千瓦的进口燃煤机组。 法国电力国际和通用电气阿尔斯通公司 项目公司 广西壮族自治区政府 特许经营权协议 法国东方汇理银行、英国汇丰投资银行及英国巴克莱银行组成的银团 有限追索的项目融资 项目确认、 可研阶段 项目招标 阶 段 项目建设 阶 段 项目运行 阶 段 该项目总投资为 6.16 亿美元，其中总投资的 25% 即 1.54 亿美元为股东投资，两个发起人按照 60:40 的比例向项目公司出资，具体出资比例为法国电力国际占 60%,通用电气阿尔斯通公司占 40%,出资额作为项目公司的注册资本 ；其余的 75% 通过有限追索的项目融资方式筹措。中国各级政府、 金融机构和非金融机构不为该项目融资提供任何形式的担保。项目融资贷款由法国东方汇理银行、英国汇丰投资银行及英国巴克莱银行组成的银团联合承销，贷款中 3.12 亿美元由法国出口信贷机构一一法国对外贸易保险公司提供出口信贷保险。 （2年9个月） （15年3个月） 项目特许期：18年 特许期满项目公司将电厂无偿移交给广西壮族自治区政府。 在建设期和运营期内，项目公司将向广西壮族自治区政府分别提交履行保证金 3000 万美元，同时项目公司还将承担特许期满电厂移交给政府后 12 个月的质量保证义务。 广西电力公司每年负责向项目公司购买 35 亿千瓦时 (5000 小时 ) 的最低输出电量 ( 超发电量只付燃料电费 ),并送入广西电网。同时，由广西建设燃料有限责任公司，负责向项目公司供应发电所需燃煤，燃煤主要来自贵州省盘江矿区。 BOT的简单分析 一、解决政府资金短缺的问题。 二、外方为了赢利会引进先进的生产技术以及管理经验等来压缩成本，这就使得我国可以学习一些发达国家的先进技术和管理经验等。 三、风险转移。外商投资便于在境外投资，建设期间的风险由外方承担。 四、可以带领当地经济的发展。 采用BOT的优点：