水泥项目评估报告模板.doc

XX水泥XX有限责任公司 工业固废综合利用4000t/d熟料水泥 生产线扩建工程项目 　 贷款评估报告 **信用贷评字[2005]第005号 **国际信用管理有限公司 二O0五年六月 目 　录 XX水泥XX有限责任公司工业固废综合利用4000t/d熟料水泥生产线扩建工程项目贷款评审报告 3 XX水泥XX有限责任公司工业固废综合利用4000t/d熟料水泥生产线扩建工程项目贷款分析报告 5 第一章 贷款主体及贷款项目简介 5 一、贷款主体简介 5 二、贷款项目简介 6 第二章 贷款主体综合评价 7 一、基本经营与竞争地位 7 二、管理与发展战略 11 三、公司财务状况 13 四、综合评价 17 第三章 建设项目评估 18 一、项目建设及申请银行贷款的合法性 18 二、项目基本建设条件及工艺 19 三、项目投资估算及筹资评估 20 四、项目市场分析 24 五、项目财务评价与项目偿债能力评估 31 第四章 公司整体偿债能力分析 36 第五章 贷款担保分析 38 一、贷款担保方式 38 二、抵押物分析 38 第六章 贷款优势与风险 40 一、贷款优势 40 二、贷款风险及防范措施 42 第七章 贷款评估结论与建议 43 一、评估结论 43 二、贷款建议 43 附 件 44 XX水泥XX有限责任公司　 　　　　　　工业固废综合利用4000t/d熟料水泥生产线扩建工程项目贷款评审报告 贷款主体 XX水泥XX 有限责任公司 ? 贷款金额 人民币：22,733万元 其中： 长期贷款：20,393万元 期限：六年 利率：6.12% 短期贷款：2,340万元 利率：5.58% 分析师 **** 联系电话 010? 传 真 010-123123123 **信用贷评字[2005]第005号 受中国**银行总行委托，**国际信用管理有限公司（简称**信用）对XX水泥XX有限责任公司（简称XX公司）申请22，733万元人民币工业固废综合利用4000t/d熟料水泥生产线扩建工程项目贷款的偿债能力进行评估。经**信用项目评估小组评估分析，并经信用评审委员会最终审定，主要观点及结论如下： 一、主要观点 项目建设符合水泥工业未来发展趋势。项目通过了XX省发改委及XX省环境保护局同意项目建设的批复。计划投入的资本金占总资金的比例为40%，符合国家相关规定。 项目厂址坐落于XX省XX市公司现厂址范围内，基础设施比较完备，原料储量充裕，交通便利。目前项目前期准备工作已基本完成。 近年来东北地区经济持续稳步增长，水泥市场存在着一定的供给不足。预期未来几年内随着地区经济的发展，水泥市场的需求会进一步增大，项目具有一定市场前景。 经测算本项目预期经济效益尚可，有一定的抗风险能力。项目内部收益率（税后）为13.77%，财务净现值为10955.78万元，投资回收期6.78年，贷款偿还期5.13年。预期项目实施后公司的效益将会有所提升，贷款期内在不考虑其他债务融资的情况下，公司的整体债务偿付有一定保障。 在控股股东XX水泥“三北战略”发展布局中，XX公司定位于XX水泥在东北地区三大熟料生产基地之一。公司熟料近50%用于满足集团内的水泥原料的需求，公司的未来经营发展很大程度上取决于集团的整体战略的实施。 贷款主体 XX水泥XX 有限责任公司 ? 贷款金额 人民币：22,733万元 其中： 长期贷款：20,393万元 期限：六年 利率：6.12% 短期贷款：2,340万元 利率：5.58% 分析师 **** 联系电话 010? 传 真 010? XX公司原料储量充裕，但煤炭与电力供应会受到市场的影响。近两年煤炭价格及电价的上涨导致公司熟料成本上升，预计煤炭及电力价格在短时期内仍很难下调，公司成本控制的压力依然很大。现有生产规模的获利增长空间有限。 根据公司出具的资料，本项目资本金能否如期如实到位存在不确定性。用未分配利润注资存在现金不足的可能性。而股东增资也没有出具可信的资金投入计划。 拟抵押物尚未进行资产评估。考虑到本次贷款期限较长，以及水泥设备和房屋建筑物的专用性，其变现难度很大，对本次贷款本息的偿付保障较小。 二、基本结论 基于我们对已获得资料和信息的分析，XX公司拥有合法的贷款主体资格；项目建设批复手续完备，合法合规性符合相关规定，建设条件基本落实，但目前资本金到位存在不确定因素，抵押担保方式有效性不足。 本项目预期经济效益尚可，有一定的抗风险能力。不考虑XX公司已有生产线的运营对本项目贷款偿还的影响，单纯以贷款期内本项目投产后产生的收益来偿还项目全部贷款，其EBITDA债务保障倍数为1.24倍。从公司整体看，在贷款期内不考虑其他新增债务融资的情况下，公司整体债务偿付有一定保障。 我们建