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人民币升值对中国商业银行业务影响 　　摘 要：自2005年7月21日中国人民银行发布人民币汇率形成机制改革政策以来，就开始实施了以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。一系列的汇率改革和交易工具的引入使得商业银行所面临的汇率风险加大，同时商业银行从传统的存贷款业务向从事收费业务和投机业务转变的趋势，使商业银行的外汇风险管理显得尤为重要，并已成为了当今时代的热门话题。 关键词：人民币升值 中国商业银行 从我国当前的国民经济发展状况来看，人民币升值存在很大的空间，而中国目前的商业银行又与中国的汇率制度改革紧密相连，人民币的贬值或是升值都会对商业银行产生一定程度上的影响。目前我国正在积极推进银行制度和人民币汇率制度的改革，理清这两种制度之间的内在联系与作用机理对于更加合理地制定和遴选改革政策无疑具有重要的参考价值和实践意义。只有弄清了人民币的升值具体对中国的商业银行业务有哪些影响，才能将银行的制度改革和人民币的汇率制度改革，顺应中国的实际发展请况进行下去。 一、人民币升值对中国商业银行的业务影响 （一）资产业务方面 1、贷款业务 由于人民币的升值，出口增速减缓，出口价格的提高会导致价格竞争力的下降，在一定程度上会削减出口企业的出口量，甚至还会减少外商的直接投资，使得出口企业在盈利能力和偿债能力上会有所减弱。尤其是对那些以低价格取胜、科技含量较低的出口产品，更是会造成严重的打击。例如像中国的纺织服装业，这一行业在中国是属于出口型比较大的行业，受影响程度也会相对比较大。 据有关方面的数据显示，当人民币升值5%之后，纺织服装业以美元计算的出口成本将会上升4%。如果商业银行向类似这些出口企业发出大量贷款的话，将会有可能出现不良贷款，进而会使商业银行的盈利水平下降，影响到银行的资产业务。而对于那些国际定价的产品行业而言，如果销售产品以美元计价，则当人民币升值后美元汇兑人民币数额的减少，会致使这些产品以人民币计算的销售利润减少。商业银行如果向这些行业贷放大量贷款，那么将会面临着贷款的风险，势必会促使商业银行重新审视其相关的资产业务。 但从整体上看，因人民币升值而明显受益的行业相对较少。对于商业银行而言，对上述行业的信贷投放比率较高，约为30%-40%。所以，汇率制度的改革会对商业银行的资产业务造成影响。 2、投资业务 人民币升值后，出口将会受到严重影响，进口的增加相对低价进口商品的涌入，将会导致我国物价水平的下降，从而造成利润率水平以及名义利率水平的降低。一方面，发债货币成本逐渐降低，有利于二级市场；另一方面，利率处于下降通道，债券发行人减少发债的意愿，一定程度上又阻碍了债券一级市场的发展，因此人民币升值将会间接导致债券一级市场和二级市场的失衡，容易引发较大的市场风险。从长期来看，人民币升值会对债券流通市场起到推动作用，同时会导致债券发行市场的萎缩，最终导致债券市场的失衡局面。人民币的升值，会一定程度上加快升值预期，这样容易加剧境内流动性过剩，推动债券价格走高，拉低市场利率，对商业银行的交易类资金业务有利，而对投资类资金业务不利。[1]. （二）负债业务方面 针对人民币来说，由于商业银行持有大量的人民币负债，但又受到资本充足率的限制，从而人民币的贷款业务将不能满足商业银行的要求，从而会出现过剩的人民币头寸，这样，就会造成大量人民币的资产配置低效。截至2008年12月末，金融机构人民币存款余额为31897.77亿元，，而至2009年末，金融机构人民币存款余额为39935.07亿元，与2008年相比较而言，增幅达到25.19%。 如果是针对外币来说，由于商业银行相对缺乏充足的外币储备，致使金融机构的外汇存贷比呈不断升高的趋势。截至2005年6月末，我国金融机构各项外汇存款余额为1652.86亿美元，汇率调整之后我国外汇存款余额不断下降，到2006年3月末时降为1589亿美元。 另外，由于可以通过借入外汇贷款并结汇成人民币使用，以降低融资成本，外汇贷款需求旺盛，贷款余额上升。在外汇存款减少，但贷款增加的双重情况下，导致商业银行的银行外汇存贷比不断攀升，甚至超过了央行制定的外汇存贷比不得超过85%的警戒线。而且，从贷款的期限来看，中长期外汇贷款占全部外汇贷款的比重，由2005年6月末的41.50%上升到2006年3月末的46.42%短期贷款则由33.07%下降到29.96%。这样就形成了银行外汇资产向贷款集中，而贷款期限则又以中长期贷款为主，导致金融机构外汇资产的流动性风险增加。 人民币不断小幅的升值，会使得公众对人民币升值的预期不断加强，外汇储备存款可能会进一步的下降，而商业银行为了抑制这种外汇储蓄存款下滑的趋势给自我产生的不利影响，纷纷