利率市场化对我国实体经济影响.doc

利率市场化对我国实体经济影响 　　摘要：随着我国金融市场的发展，利率呈现出市场化趋势，这对我国的实体经济有着很大的影响，一方面能够对企业进行规范、促进优胜劣汰，另一方面也考验企业的信用以及风险应对能力。本文介绍了利率市场化的概念，分析了利率市场化对我国实体经济的影响，在此基础上提出了实体经济针对利率市场化应该采取的对策。 关键词：利率市场化 实体经济 内涵 影响 对策 目前，我国的金融体制改革正在有条不紊地进行中，当前利率市场化已经逐渐进入公众的视野，既是金融市场发展的客观要求，也是企业发展的迫切需求，只有这样才能更好地完善企业的融资体系，为实体企业焕发新的生机。笔者结合自身的经验，对利率市场化的概念及对我国实体经济的影响进行了分析，并提出了相应的应对对策，希望对我国实体经济的发展有所帮助。 一、利率市场化的概念 所谓的利率市场化就是由市场来决定利率高低，根据不同金融交易，灵活的制定利率。在这样的情况下，市场利率由市场资金供求状况所引导，市场主体根据金融市场的客观规律来制定利率。虽然市场对利率起着决定作用，但是这并不表示国家不需要宏观调整，政府应该对国民经济、金融市场进行整体把握，针对实际情况通过相应的经济手段对市场利率进行引导，诸如对中央银行基准利率予以调整、公开市场业务等，通过这样的手段对市场利率进行均衡。长期以来，国务院高度集中管理利率，中央银行并不能完全根据市场需求自省决定利率，任何单位和个人不能变动国务院批准银行公布的利率，金融机构的利率浮动权实际上也十分有限，正是利率弹性比较小，对经济调节功能、资源配置功能的发挥产生了阻碍。 二、利率市场化对实体经济的影响 实体经济对生产生活有着重大的影响，是人们赖以生存的物质基础，然而从当前的情况来看，很多实体经济企业融资存在很大的困难，使得企业正常的运转受到了很大的阻碍，而利率水平的高低对企业的资金使用量有很大的影响。从近年的情况来看，我国的利率弹性逐渐增强，但是仍旧不够充分，国家管控仍然比较严格。而利率市场化会对实体经济造成诸多方面的影响，具体如下： （一）面临风险增大 在利率市场化条件下，市场对利率起着决定作用，随着市场资金的变化，会产生相应的利率风险。所谓的利率风险实际上就是利率变动带来的风险，当企业融资或是投资后，利率一旦变动将对企业的偿债、投资效益、经营策略等诸多方面产生影响。诸如企业在高利率环境下融资，当还清贷款之前这段时间利率下降的话，则企业会遭受到利率风险。 （二）实现优胜劣汰 资金的供求价格不会严格执行央行标准利率，而会随着市场的供需状况来自省决定。利率市场化实际上对那些经营有方的企业有利，若企业的经济效益好、管理得当，及时利率较高，企业也能够筹到资金；若企业的经济效益不好、管理不当，则无法应对市场的高利率，进而逐渐退出市场经济舞台，这样实际上就促进了企业的优胜劣汰，对实体经济的优化发展有着十分重要的意义。 （三）提高信用要求 企业的信用对其能否获得资金发挥着日益重要的作用，在利率市场化条件下，企业要向银行进行信贷，企业的信用记录将作为重要的指标。企业信用好不但得到贷款，在相应的利率上也能有所优惠；而那些信用不好的企业，则很难得到贷款，且利率往往会比较高。 （四）促进公平竞争 企业在利率市场化的背景下可以实现更加公平的竞争，为了对不同的客户进行区别，银行可以采取差别利率，这样过去那些难以获得贷款的中小企业也可以得到自己支持，有利于民营企业的发展。 （五）规范企业行为 当前企业改革正在有条不紊地进行中，产权关系日益明晰，很多企业恶意逃废银行债务；有些企业甚至趁企业改革，将企业转化为多个核算单位，将企业的资产进行分流，这样就造成了债务主体虚置，使银行的贷款被悬空；有些企业为了逃废银行债务，假借企业破产；有的企业多头开户，蓄意逃废债务，诸如此类。正是这些不规范的企业行为，使得市场信息被严重扭曲和混乱，对金融秩序造成了不利影响。而若实现了利率市场化，银行资产的保全将会成为商业银行重要的考虑，这样企业想要改制，就必须要先偿清银行的债务；而那些逃废债务恶劣的企业，可以联合当地金融机构停止为其办理所有授信业务，并请求政府取消对这类企业的相关政策，并依法追求其法律责任。 三、我国实体经济对利率市场化的对策 通过上述分析，我们了解了利率市场化对实体经济的影响，为此，就需要提出相应的对策。具体来说，可以采取如下措施： （一）健全信用担保体系 我国实体经济存在大量的中小企业，中小企业的融资问题一直使其发展的瓶颈，而担保是解决这个问题的重要措施。为此，企业应该积极建立担保组织，这样就可以提供给企业更加有效地信贷担保。此外，还需要注意的是担保组织应该有自身的担保基金，