小额贷款公司信用风险生成、预警和控制探究.doc

小额贷款公司信用风险生成、预警和控制探究 　　【摘要】小额贷款属于一种金融机构发放的用于经营与投资的贷款，特殊之处在于贷款发放的对象为农村种植户、养殖户、城市及乡镇的个体工商户、中小企业等。由于发放对象的特殊性决定了贷款额度较小，客户群广泛，客户经营管理水平不一致、评估难度大、客户稳定性差等特点。小额贷款公司在提供贷款服务的同时也会面临着一些信用风险，因此构建小额贷款公司信用防线的预警机控制机制显得非常必要。本文主要对小额贷款公司的信用风险的生产进行了阐述，在此基础之上探讨了信用风险预警与控制的策略。 【关键词】小额贷款公司 信用风险 生成 预警 控制 Kenneth曾经指出在信息不对称的金融市场中，商业银行会由于自身的利益而对中小企业实施“信贷配给”，实际上这种情况在农村的金融市场中也存在。为了打破这种现状，解决中小企业与农户贷款难的问题，小额贷款公司应运而生。小额贷款公司重点的贷款对象就是中小企业、农业与农村经济等，而对这些客户贷款往往存在着很大的风险性，一旦出现了贷款无法收回的现象，小额贷款公司将承担全部的损失。因此完善小额贷款公司信用风险预警及控制机制具有重大的理论与现实意义。 一、小额贷款及小额贷款公司现状概述 1976年，小额贷款在孟加拉国由银行家穆罕默德5%之内，一般都小于1000万元。2005年底，中国人民银行、银监会为了解决中小企业与农户贷款难的问题，分别在五个省（山西、陕西、贵州、四川、内蒙古）进行“只贷不存”的小额贷款公司试点运行[1]。小额贷款在“鼓励在县域内设立多种所有制的社区金融机构，允许私有资本、外资等参股。大力培育由自然人、企业法人或社团法人发起的小额贷款组织”（2006年中央1号文件）的政策依据之下得到了飞速的发展。从试点运行到2014年2月底，全国共有小贷公司8033家，小贷公司贷款余额8274亿元，这种小额贷款公司是帮助中小企业和农户进行融资的有益尝试。 小额贷款公司在经历了数年的跨越式发展之后，当前在数量和放贷增速方面一直面临着回落的状况。在持续回落的这8个月中，前两个月小贷公司新增贷款82亿元，新增小贷公司194家，这代表着小额贷款公司已经从快速发展的阶段开始进入到平稳发展的阶段，意味着小额贷款公司全面洗牌的到来。在去年59家小贷公司退出后，今年1月份又有18家小贷公司退出。退出的主要原因包括：由于企业经营不达标被取消经营资格；小额贷款公司出现了融资困难，导致公司无款可放，主动要求退出市场；由于企业经营不善导致了贷款的不良率高，陷入财务困境，被迫退出；少数小贷公司股东之间产生纠纷；导致解散。 二、小额贷款公司信用风险的生成 交易的对手信用质量下降或者不能够履行合同中的义务，通过对金融工具价值的影响而给金融工具持有人或者债权人造成损失的可能性就是信用风险。不仅要考虑到交易对手可能会违约，还要考虑到交易对手履行合约的能力和信用质量的变化，这些都可能会给小额贷款公司带来损失[2]。作为最基本的金融风险形式，金融机构和监管部门应该讲信用风险作为风险管理的主要对象。石勇（2009）指出对于小额贷款公司而言，信用风险主要指的是借款人不能够及时的还本付息。由于当前的政策规定，小额贷款公司所要面对的信用风险是伴随着金融市场的功能定位而产生的，属于天然的内生性。小额贷款公司由于资金来源限制多、贷款业务需求额度小、使用形式区分难、贷款资金生产生活转化等原因而出现了潜在的信用风险。贷款的客户不管是由于何种原因导致无法按时偿还本息都属于信用风险。小额贷款公司主要面对的风险包括逆向选择、道德风险与信用变化。 （一）信息的隐蔽性带来的逆向选择 在信贷市场中，不还款可能性越大的人越愿意支付最高的利息，这就是逆向选择。可以通过模型来讲解逆向选择形成的过程：假定借款人某个投资项目的资金都是通过贷款得到的，成功率设为E，成功收益设为F，失败收益为0，假定投资项目的收益为恒定的A，成功收益可以表示为A=E×F。从表达式中可以看出成功收益与成功概率是反比关系，当成功收益高的时候，成功的概率就低，当成功概率高时，成功的收益就低，也就是所谓的高风险高收益。 小额贷款过程中，小额贷款公司的贷款利率是在全部借款平均风险的基础上设定的，因此借款人的风险越高就就导致借贷的积极性也越高，这就导致了整个小额贷款市场的风险上升[3]。 （二）信息的隐蔽性带来的道德风险 当小额贷款公司将贷款发放给借款人之后，借款人没有将贷款投资到合同规定的项目中，而是投资了其他风险更高的项目，导致了投资的失败，这就是信贷市场中的道德风险。当借款人认为其他项目的投资会带来更大的效益之后，就会违背合同的规定而投资风险更高的项目，如果项目失败就会导致无法还款，小额信贷公司就需要承担损失[4]。