货币银行学第二章 信用与经济.ppt

（三）优缺点比较 商业信用 ▲地位：信用制度的基础，最基本的信用形式。 ▲优点：（1）提供信用方便及时（自发性筹资方式） （2）具有较大灵活性，不受标准化合同的限制。（3）筹资成本低。 ▲缺点：（1）授信规模和数量受到限制；（2）授信方向上收到商品流转方向的限制；（3）商业信用受到信用能力的限制；（4）只能提供短期信用；（5）信用链的不稳定性，风险较大。 银行信用 ▲地位：在现代信用中占据主导地位。 ▲优点：（1）信用规模和数量巨大；（2）信用范围不受限制；（3）受到国家宏观经济调控的管理和调节（信贷管理政策、货币政策等），降低了信用风险；（4）信用期限不受限制。 ▲缺点：（1）成本更高，手续复杂，不如商业信用方便及时；（2）信用风险的集中不利于金融体系的稳定。 三、国家信用 以国家为信用主体的借贷行为。包括国家以债务人身份举债和国家以债权人身份提供信用两方面。在一般意义上，国家信用仅指国家以债务人身份举债。 政府为什么要举债？ 调节财政收支的短期不平衡 弥补财政赤字 调节经济与货币供给 内债（对内举债）形式：发行公债、国库券、财政向中央银行借款透支（等于发行货币）。 政府举债常用的方式 增加税收 ——抑制经济增长 向中央银行借款（等于发行货币） ——导致通货膨胀 发行政府债券 ——货币的转移、财政再分配 国库券（短期） goverment bond —公债券（长期） public debt 外债（对外举债）形式：国际债券、向外国政府、国际金融机构借款。 —当今的主权债务危机 国家信用 内债 外债 国库券：期限1年 公债：　期限1年 欧洲债券 债券 外国债券 全球债券 国际信贷 四、消费信用 企业、银行和其他金融机构以商品、货币或劳务的形式对消费者个人提供的，主要用于高值耐用消费目的的信用。 ▲三种形式：一是企业直接向消费者提供信用（分期付款）；二是银行向消费者提供信用（买方信贷）；三是企业向消费者提供信用、银行再向企业提供信用（卖方信贷）。 ①赊销商品 延期付款方式销售，到期一次付清货款。 ②分期付款 中长期消费信用。 消费者只支付部分贷款，然后分期加息支付其余货款。 多用于高档耐用消费品。 ③消费贷款 银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式，对消费者发放贷款，定期偿还本息。 通过利用信用工具，消费者可以使用未来收入来支付目前需要的商品和劳务。 我国主要的消费信贷品种 住房按揭贷款 汽车消费贷款 助学贷款 从经济学的角度来说，消费者在其整个生命周期中，通过“消费平滑”,可以增加其总效用。 消费者生命周期与储蓄 储蓄 生命周期 成年时期 老年时期 未成年时期 ▲消费信用的积极作用：提高人们的消费水平；促进消费品的生产和销售；引导消费；促进经济的增长 ▲消费信用的消极作用：消费信用的过渡发展，会造成消费品市场的虚假繁荣；刺激消费需求，促进物价上涨；隐藏着巨大的信用风险。 五、民间信用 居民个人或个体商品生产者之间的以货币或实物形式所提供的直接借贷。 往往受到经济实力、个人信誉、缺乏法律知识引起纠纷等制约。 ▲民间信用的特点： (1)主体——一般是个体经营者和家庭个人消费者。 (2)客体——包括现金借贷和实物借贷。 (3)用途——由生活消费逐步转向生活消费和生产消费并重。 (4)期限——是解决个人临时性短期的资金需要，所以一般期限较短。 (5)利率——一般要高于银行同期贷款利率，有些甚至具有高利贷性质。 (6)风险性——较大。民间信用是一种自发的、盲目的和分散的借贷活动，所以具有较大的风险性。 ▲民间信用的优点： 一定程度上缓解信贷资金的供需矛盾，尤其帮助中小企业走出融资困境；满足了居民的筹集资金、解决收不抵支困难和实现消费效用最大化等方面的需求。 ▲民间信用的局限性： 存在的盲目性和不规范性，在官方金融监控范围之外，其借贷过程中存在的金融投机、高利盘剥不利于货币流通的稳定和人们生活的安定，增加金融风险。 六、证券信用 是指企业以发行股票和债券的形式筹集资金的一种信用方式。 ▲证券信用形式：包括股份信用和债券信用两种形式。 -股份信用具体表现为以入股方式筹集资本、创办股份公司。 -债券信用是企业以债务人的身份通过发行企业债券向社会筹集资金的一种手段和形式。 股份公司:依法发行股份募集资本而设立的以营利为目的公司制企业。 ▲股份有限责任公司是信用关系原则在投资领域的应用。 ▲按信用原则组建的股份公司使私人资本变成社会资本→众多的所有者无法共同经营→所有权与经营权分离→交由值得信任的人去经营→形成企业家阶层。 ▲股票是一种