财务管理第六章 营缘乃资金管理.pptVIP

第六章　营运资金;新世纪电脑公司是2000年成立的，由起初的十几万资金发展到2010年末拥有上2亿元资产的公司。但该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金的周转循环，公司不得不依靠追加负债筹集资金。最近，主要贷款人开始不同意进一步扩大债务，所以公司经理非常忧虑。从这里我们可以看出时代电脑公司在哪一块的管理上出现了问题？如果你是公司的财务经理该怎么办？;理解营运资金的概念、特点 熟悉现金、应收账款和存货的日常管理 掌握最佳现金持有量计算、信用政策决策和存货批量控制;第一节　营运资金的含义与特点 ;一、营运资金的含义 ;二、营运资金的特点 ;三、营运资金的管理原则 　　;三、营运资金管理策略;（一）流动资产投资策略 1.流动资产投资战略的类型 注意一个比率：流动资产与销售收入比率。需要说明的是，这里的流动资产通常只包括生产经营过程中产生的存货、应收款项以及现金等生产性流动资产，而不包括股票、债券等有价证券等金融性流动资产。;根据这一比率的高低，可将流动资产投资策略分为两类。 ⑴紧缩的流动资产投资战略 ①维持低水平的流动资产与销售收入比率。②可以节约流动资产的持有成本，但与此同时可能伴随着更高风险。③对企业的管理水平有较高的要求。;;;;;;;;第二节　现金的管理 ;;一、现金管理的意义;二、持有