【精选】房地产投资基金募集说明书.pdf

ＸＸＸＸＸＸＸＸ一号基金计划 募集说明书 一、基金设立背景 股权投资基金是近年来国内迅速发展的一种新型直接融资手段，投资对象 为企业股权。近年来，中国市场的高成长吸引了大批外国股权投资基金来中国投 资，中国已成为全球股权投资基金增速最快的国家。中国本土的企业和富裕阶层 也对股权投资表现出日益浓厚的兴趣。 中国经济经过30 年的高速发展，现在正处在经济转型的关键期。大力发展 资本市场，特别是规范股权投资基金运作，已经成为各级政府解决经济转型期矛 盾的关键。根据国家发展改革委的有关文件精神，ＸＸＸＸ滨海新区于2008 年 11 月率先推出《ＸＸＸＸ股权投资基金和股权投资基金管理公司（企业）登记 备案管理试行办法》，在此政策推动下，仅ＸＸＸＸ目前注册登记股权投资基金 （管理）公司已达158 家。 全球金融危机爆发至今，因美国等经济强国的经济增长持续衰退，海外资 本放慢甚至停止对外投资脚步。国内保守型金融政策和经济持续增长的压力，使 房地产市场面临银行放贷的重重障碍。在巨大的资金缺口重压下，市场上发展前 景良好且具备持续盈利能力的优质物业不断浮现，这些急需开发资金的物业因银 行收缩银根面临荒芜风险。如在市场低迷之时低价获取这些项目，对该等项目进 行适合其自身条件并符合市场预期的改建或包装，通过对物业使用权或者所有权 的交易，在短期内就能实现良好的经济收益。 二、基金架构 1 图例 2 架构说明 2.1 基金名称：ＸＸＸＸＸＸＸＸ股权基金合伙企业（有限合伙），为一家在 1-17 中国ＸＸＸＸ滨海区注册的，专注于住宅类房地产和商业地产领域投资的 有限合伙企业。 2.2 基金出资 (1) 普通合伙人出资 普通合伙人为ＸＸＸＸＸＸＸＸ投资管理有限公司，出资额为人民 币叁佰万元。 (2) 有限合伙人出资 有限合伙人出资人民币玖仟柒佰万元。鉴于基金的合伙人数有50 人 限制，为保证合伙人质量和可持续发展，现就有限合伙人的候选条 件规定如下：  具有初始出资能力，基金有限合伙人的出资原则上不低于壹仟 万元人民币；  资源优势：基金优先考虑具有金融管理、风险控制、建设管理、 土地开发、政府、市场等各项资源支持能力的合伙人。 3 资金筹措 3.1 基金首次筹资目标为人民币壹亿元，最终筹资目标为人民币贰拾亿元。如在 普通合伙人预先设定的时间内完成筹资人民币壹亿元以上，则视为本次募集 成功。 3.2 出于提高全体合伙人资金利用率的考虑，基金实施认缴出资制度。全体合伙 人初次到帐金额不低于认缴出资额的20% （首期出资），并将承诺在基金管 理人发出缴款要求的十个工作日内将出资余额划拨到帐。所有合伙人均应以 人民币形式履行出资义务。 4 基金管理 4.1 基金日常经营运作委托ＸＸＸＸＸＸＸＸ投资管理有限公司（下称“基金管 理人”）投资管理。基金按年度向基金管理人支付基本管理费和管理奖金， 2-17 年度基本管理费为基金实际募集到帐并持有（含未收回投资）资金总额的 2% ，管理奖金为基金投资收益的20% 。 4.2 基金将聘请××××银行担任基金的托管机构，通过资金托管的方式严格监 管基金资金运用。 4.3 基金将聘请××××会计师事务所担任基金的财务顾问，通过财务审计的方 式严格监管基金资金运用。 4.4 基金将聘请XX 律师事务所担任基金的法律顾问，通过合同审核等法律风险 控制措施严格监管基金管理人的管理行为。 5 基金存续时间 基金的投资存续期为8 年，普通合伙人可决定延期1 到2 年。 6 基金分配 基金将在项目退出时，随时向基金合伙人分配收入。 6.1 如果基金净收益等于或者低于基金实际募集到帐投资总额的12%，普通合伙 人放弃要求分配基