研发支出加计扣除的实施效果-宏观经济研究院.pdfVIP

2012年第9期 研发支出加计扣除的实施效果* ——基于深市中小板上市公司的实证研究 刘 圻 何 钰 杨德伟 内容提要 本文以141家至少连续三年在董事会 政府纠正研发市场失灵通常有两种主要的方式 报告中披露研发强度的深市中小板高新技术企业为研 ——给予企业研发补贴和对企业研发支出给予税收优 究样本，实证分析2006年修订后的研发支出加计扣除 惠，前者是一种直接资助，后者是一种间接资助。与研 优惠政策对企业研发投资的影响，在控制了其他变量 发补贴相比，研发支出的税收优惠政策给予了企业更 后，实证研究发现，研发支出加计扣除优惠强度与企业 多的自主选择权，更有利于发挥市场引导企业技术创 研发投资显著正相关，这表明我国研发支出加计扣除 新的作用。随着我国市场化程度的提高，对企业研发支 优惠政策达到了预想的效果。本文进一步建议政府应 出进行税收激励已经成为政府的一项重要科技政策。 该扩大研发支出加计扣除的范围，提高中小企业研发 早在1996年，为了鼓励企业进行研究开发，财政 支出加计扣除的比例。 部和国家税务总局联合发布《关于促进企业技术进步 关键词 研发支出 加计扣除 实施效果 有关财务税收问题的通知》(财工字[1996]041号)，对于 企业发生的研究开发费，政策规定：盈利企业进行新产 品、新工艺和新技术研发发生的各种研究开发费，当年 一、引言 发生额比上年发生额增长达10%及以上的，除当年实 际发生的研究开发费直接扣除外，再根据实际发生额 经济学理论研究指出，技术研发成果具有公共物 加计50%扣除。由于研究开发投入大且短期内难以获 品性质，研发投资存在市场失灵。由于技术研发厂商难 利，很多亏损非盈利企业难以获取这种税收优惠，2006 以控制技术的扩散，其他厂商通过模仿等各种方式以较 年财政部和国家税务总局对此作了修订，取消了盈利 低的成本获取了技术研发成果并分享了收益，这导致技 和当期研发费用比上年增长10%的限制，企业在应纳 术研发厂商承担了技术研发的风险却没有获取与其相 税所得额之前可以扣除实际研发开发费的150%（形成 对应的收益。对技术研发厂商而言，根据边际收入与边 无形资产的，按照150%的比例进行摊销），当年不足抵 际成本的原则，其自主的研发投资会越来越少，那么整 扣的，可结转至下年抵扣，结转抵扣的时间不超过5年。 个经济体系中的研发投资将低于社会理想水平。而从整 时至今日，政策的实施已有多年，而政策的实施效 个社会的角度来看，由于技术研发成果的外溢，其他厂 果到底如何？日前还未有文献专门对此进行深入研究， 商以较低的成本获取了新技术，从而有利于新技术成果 而这正是本文研究的出发点。本文的创新主要体现在， 的出现。显然，技术研发成果带来的社会收益远大于私 利用中小板上市公司的数据实证检验了研发支出加计 人厂商的个人收益，而这正是政府愿意看到的。 扣除优惠政策的实施效果，为政府科技政策的调整提 一方面政府希望私人厂商进行技术研发产生更多 供参考。选择中小板上市公司的理由如下：第一，中小 的社会效益，另一方面私人厂商因无法充分获取技术 板上市公司多由我国中小民营企业发展而来，其对中 研发的收益而丧失研发积极性，如何来解决这一问题， 小企业的发展具有很好的引领作用，而目前中小企业 显然必须由政府来进行干预。 技术创新能力的提升对我国经济结构调整具有重要