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浅谈集团公司资金集中管理利弊和对策 　　摘要：随着市场经济和全球化经济的不断发展，跨国公司和集团公司越来越多，但在企业壮大的同时，也加大了各方面的管理难度，尤其是资金作为企业运作的命脉，对集团公司的发展具有重要的作用。本文就集团公司实施资金集中管理的优劣进行分析，并提出提高资金集中管理的对策，以期促进集团企业资金集中管理的进一步发展。 关键词：集团公司 资金 集中管理 利弊 对策 一、前言 集团公司主要是以产权或股权为主而组成的整体，与其他的企业相比，集团公司的管理工作更加的复杂和困难，管理协调较为综合，管理方式灵活多变。为确保企业内部的资金流动平衡和避免支付危机，以及通过资金流动实现对财务活动和生产经营进行有效的控制，集团公司的资金通常由母公司统一管理，以此促进集团公司的收益最大化。但与此同时，集团公司的资金集中管理也存在一定的弊端，对集团公司的进一步发展造成不良的影响。 二、集团公司资金集中管理的利弊分析 （一）集团公司资金集中管理的优势 集团公司采取资金集中管理的方式，首先有利于实现企业的规模效应，促进企业资信等级的提升，并且能够有效降低融资成本，也即各分公司或子公司和银行发生的各类信用关系。因为分公司或子公司的资源相对分散，和银行的谈判能力弱，不利于和银行信用关系的形成。集团公司进行资金的集中管理，需实行融资的集中管理，应用集团公司的综合实力，能够有效提高和银行谈判的条件，促进企业和银行的积极合作，同时还可利用各家商业银行间的竞争，使融资的成本和风险降低。 其次，集团公司采用资金的集中管理，有助于融资总量的减少，从而有效的使融资成本降低。一般情况下，企业集团下属的各分公司或子公司，其资金的需求高峰并不一致，通过集团公司，构建在集团内部的各分公司和子公司的资金相互融资渠道，能够把闲置资金暂时的转借给出现资金短缺的各下属公司。这不仅能够有效的减少集团企业的信贷总额，并且能够使集团内部的闲散资金得到有效的应用，并且降低了融资成本，同时对集团公司调控能力的提升也有很大的帮助。达到降低银行手续费用和内部融资的目的，应用统一的对外担保，能够有效的规避财务风险，集中统一的对外贷款，利于控制负债率，同时还能够适应时间紧、运作额度大的特性，并且为资本的运作提供有利条件。 第三，集团企业实行资金的集中管理，有助于企业付款信用的树立，从而有效的降低经营风险。因为资金集中管理需要有严格的资金预算管理与之相配合，并且审批和预算编制的过程，便是现金流出和流入的风险管控的过程，所以保持企业内部资金处于良性循环的状态，能够有效的提升使用效益和效率。最后，采用资金的集中管理，有助于企业内部资金的相互结算，并使财务费用得到有效的降低。实行集团企业内部的账户集中管理，构成了自然监控体系，有助于内部三角债的清理。另外，还可将集团内部单位的结算转为内部结算，能够为集团企业节约大量的手续费和汇总费。 （二）集团公司资金集中管理的弊端 若是集团公司对资金的集中管理没有较好的把握，会对子公司或分公司造成不良的影响，导致盲目投资的形成，反而增加了资金的安全风险和机会成本。具体的弊端表现为，首先集团内部能否严格的实现市场化，以及进行科学有效的银行管理，会对资金的周转造成影响。如果资金的集中管理没有进行银行化和市场化的运作，便不能保证资金公正公平的运作，导致缺乏资金的分公司无偿的使用效益优分公司的资金，加大集团公司调动子公司或分公司库存和销售应收款的管控难度，降低了营运效率，放慢了资金回流的速度，造成库存积压，应收账款积累过多的问题。 集团公司实施资金集中管理的弊端还表现为，资金违规操作较多，并且运营不透明，通常资金集中管理后，会被分别存储到多家银行，致使资金的在途数量过多，较为分散，造成浪费；对资金的时效性和监管力度不足，致使决策者不能及时的掌握资金信息情况，造成决策延误；存在很多的中大型公司的预算不准确或不完整，并且存在资金短缺和闲置并存、信息不对称的情况，该类弊端的存在极不利于公司的成长壮大。 三、集团公司资金集中管理的对策 （一）加强对现金流量的预算分析 现金流量是根据集团企业的历史经营数据和运营状况，从而计算出适合企业发展的最佳现金流量，并制定出企业资金预算。首先应加强对收入资金的预算，根据实际市场运营情况、企业自身经营状况，以及行业状况进行综合考虑，并比较企业的发展战略和测算结果，进而决定近期货币政策。其次是需对现金进行分类，保障现金的流出，并能够及时支付。根据现金流出性质，可分为可变支出、固定支出和半固定支出三类，固定支出包括燃料费、水电费、养老金、税金等。在进行现金流量的预算时，需要根据差额，在积极避免突发事项的基础上，确定每月可支出金额。 （二）建立健全货币资金的内