广州农村商业银行股份有限公司主体和相关债项2017年度跟.PDFVIP

跟踪评级报告 广州农村商业银行股份有限公司 主体与相关债项2017 年度跟踪评级报告 大公报SD 【2017】868 号 主体信用 跟踪评级观点 跟踪评级结果：AAA 评级展望：稳定 广州农村商业银行股份有限公司（以下简称“广 上次评级结果：AA+ 评级展望：稳定 州农商银行”或“公司”）主要从事存贷款业务。评 债项信用 级结果反映了公司金融环境不断改善，收入结构进一 债券 额度 年限 跟踪评 上次评 上次评 步优化，存贷款业务规模继续增长，仍具有较强区域 简称 （亿元） （年） 级结果 级结果 级时间 竞争优势，不良贷款水平有所下降，抵御风险能力仍 14广州农 商二级 41.00 10(5+5) AA+ AA 2016.7 较强等有利因素；同时也反映了公司贷款客户集中度 主要财务数据和指标 （人民币亿元） 有所上升，证券投资类资产规模大幅增加，存在一定 项目 2017.3 2016 2015 2014 投资风险，资本充足水平继续下降等不利因素，且“14 总资产 6,463.20 6,609.51 5,828.07 4,666.08 广州农商二级”具有次级性质。 贷款总额 2,704.93 2,458.91 2,236.59 1,859.81 综合分析，大公对广州农商银行“14 广州农商二 存款总额 4,243.50 4,237.42 3,910.62 3,544.39 级”信用等级调整为AA+，主体信用等级调整为AAA， 评级展望维持稳定。 所有者权益 392.40 378.40 356.96 325.87 营业收入 37.26 151.69 160.73 138.93 有利因素 净利润 19.61 51.06 50.00 54.81 ·广东省和广州市经济保持平稳增长，金融环境不断 总资产收益率(%) 0.30 0.82 0.95 1.30 改善，为公司经营发展提供了良好的外部环境； 净资产收益率(%) 5.09 13.89 14.65 18.16 ·公司以中间业务收入为代表的非利息收入规模及占 不良贷款率(%) 1.66 1.74 1.80 1.58 比继续增长，收入结构进一步优化； 拨备覆盖率(%) 174.51 178.58 170.79 183.37 ·公司存贷款业务规模继续增长，存款市场份额继续 存贷比(%) 63.74 58.03 57.19 52.47 位居广州市前列，仍具有较强区域竞争优势； 流动性比例(%) 72.76 81.12 74.25 79.13 ·公司不良贷款水平有所下降，公司流动性比例继续 资本充足率(%) 11.71 12.16 12.76 14.45 处于较高水平，流动性覆盖率大幅上升，抵御风险 一级资本充足率(%) 9.81 9.92 10.29 11.17 能力进一步提升。 核心一级资本充足率(%) 9.81 9.90 9.90 11.16 不利因素 注：2014～2016 年末及2017 年3 月末不良贷款率为 ·公司贷款客户集中度有所上升，不利于分散风险； 非合并口径数据，2017 年 1～3 月财务数据未经审计 且总资产收益率和净资产收益率未经年化。 ·公司证券投资类资产规模大幅增加，存在一定投资 风险；