会计准则、盈余管理方式和会计信息质量.PDFVIP

会计准则、盈余管理方式与会计信息质量 ——基于中国AB 股微利上市公司的经验证据 1 2 刘峰 ，刘骏 （1．厦门大学管理学院会计系，福建 厦门 361005；2. 中山大学管理学院会计系，广东 广州 510275) 摘要： 已有文献对会计准则能否提高会计信息质量的研究结论并不一致，甚至互相矛盾。我们认为，会 计准则对会计信息质量的影响主要体现在对企业应计盈余管理的限制上，而企业在面临更严格的会计准则 监管时，可能会更多地选择真实盈余管理来避开会计准则监管，正是企业管理层这种盈余管理方式的转换 行为，导致会计准则对会计信息质量的影响变得不明确。我们考察了1998~2006 年中国资本市场AB 股、 A 股微利上市公司盈余管理方式的差异，发现受国际会计准则约束的AB 股上市公司比A 股上市公司更多 地应用了真实盈余管理方式，更少地采用应计盈余管理方式，支持了我们的观点。并且我们发现2007 年 中国会计准则与国际会计准则实质性趋同后，AB 股上市公司与A 股上市公司盈余管理方式的差异变得不 明显，进一步支持了我们的观点。 关键词： 会计准则；会计信息质量；盈余管理方式；交叉上市 中图分类号： F23 文献标识码： A * 通讯作者，Email：ajun685@163.com - 1 - 一、引 言 会计准则的作用在于其可以降低经济范围内不同利益相关者之间信息沟通的交易成 本，帮助他们更有效地作出正确决策，使得企业内外及企业之间交易行为得以顺利进行 （Watts, Zimmerman,1986；Healy, Palepu，2001；Core，2001；Hail et al., 2010 等）。 基于此认识，现实中大多数国家都建立了一套复杂的会计准则体系以期提供高质量的会计 信息。会计准则提高会计信息质量的作用得到了一些理论和经验证据的支持（Lang et al., 2003；Ewert，Wagenhofer, 2005；Daske et al.，2006；Barth et al.，2008 等）。然而 越来越多的研究表明，高质量的会计准则并不必然导致高质量的会计信息，会计准则对会 计信息质量的影响受到企业所处的经济、法律等制度环境因素的制约 （Ball et al.，2003； Leuz et al.，2003；Lang et al.，2006；Ball，Shivakumar，2005；Burgstahler et al.， 2006； Jeanjean，Stolowy，2008 等)。由此可以发现,我们对于会计准则对会计信息质量 的影响机制理解仍然有限，会计准则能否影响会计信息质量，以及如何影响会计信息质量， 仍是值得进一步研究的问题。 目前国内外对会计准则影响会计信息质量的研究，主要集中在会计信息的平滑性、稳 健性、价值相关性等会计信息整体质量方面。然而，会计信息作为企业会计信息系统的最 终产物，是企业管理人员在会计准则，以及企业经营所处的经济、法律等制度环境共同约 束下，权衡信息披露的成本和收益做出的决策结果，会计信息整体质量不仅反映会计准则 的影响，同时也反映了其他制度因素对会计信息质量的影响。因此，采用会计信息整体质 量指标考察会计准则对会计信息整体质量的影响，并不能清晰地反映出会计准则对会计信 息的作用。 我们认为，会计准则对会计信息质量的影响主要体现在对企业应计盈余管理的限制上。 会计准则本质上是一套限制会计信息产生、披露过程中管理人员自由裁量权的规则体系（刘 峰，2000）。Healy （1985）、DeAngelo （1986）将会计信息中管理层在会计准则允许的范围 内可以运用其自由裁量权进行会计选择的部分，称为操纵性应计（Discretionary Accrual）。管理层利用操纵性应计进行的盈余管理行为即为应计盈余管理（Accrual-based Earnings Management）。限制企业管理层自由裁量权对提高会计信息质量的作用已经得到 一些研究的支持。Ashbaugh 和Pincus （2001）指出限制会计政策或方法的选择可以提高会 计信息质量，因为这会减少会计报告过程中管理层选择对自己有利的会计选择空间。Ewert