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南通通天盛新能源股股份有限公司 公开转让说明书 南通通天盛盛新能能源股股份有有限公公司 公公开转转让说说明书书 （申申报稿稿） 主主办券商 二零零一六年四四月 南通天盛新能源股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假 记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说 明书中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的的任何决定或意见， 均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责， 由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 本公司同意披露公开转让说明书申报稿。 本公司挂牌公开转让的申请尚未得到核准。本公开转让说明书申报稿不具 有据以公开转让的法律效力，投资者应当以正式公告的公开转让说明书全文作 为投资决策的依据。 南通天盛新能源股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本节扼要披露特别提醒投资者注意的风险因素。投资者应认真阅读公开转 让说明书“第四节 公司财务”之“十五、特有风险提示”的全部内容，充分了 解本公司所披露的风险因素。 一、宏观经济环境变化的风险 公司是一家生产光伏电池片辅料的企业，产品主要是晶体硅太阳能电池铝 浆。 在经历了前期的快速扩张后，自2011年年底以来，美国和欧盟等国家和 地区针对我国的光伏生产企业采取的“反补贴和反倾销”调查对我国光伏行业 产生了直接影响。电池铝浆处于光伏行业的上游，下游行业的景气度会对公司 所处行业造成较大影响，因此，公司存在受宏观经济周期波动影响的风险。 二、政策风险 政府扶持一直是光伏产业发展的重要推动力，近年来，各国对光伏产业纷 纷削弱了扶持力度，光伏行业也随之发生了整合与调整。生产能力差，规模小， 技术水平低的光伏企业逐渐被淘汰。铝浆作为晶体硅太阳能电池的原材料，处 于光伏行业的上游，亦受到光伏行业整体波动的影响。 三、市场竞争风险 背铝作为太阳能电池上游的原材料，对行业进入者的技术实力和资金实力 要求较高。同时，由于该行业发展前景广阔以及平均行业利润水平较高，不断 吸引新进入者通过直接投资、产业转型或收购兼并等方式涉足，市场竞争较为 激烈。考虑到公司的技术优势，尽管公司可能在一段时间内将保持竞争优势， 随着市场的变化和客户需求的提高，若公司不能在产品研发、技术创新、客户 服务等方面进一步增强实力，保持高速增长，迅速做大做强，则未来将面临市 场竞争地位下降的风险。 南通天盛新能源股份有限公司 公开转让说明书 四、技术风险 1、技术人员流失的风险 铝浆属于太阳能电池的原材料，对太阳能电池的性能如开路电压、转换效 率等有较大影响，是制造太阳能电池的重要原材料之一。目前高效铝浆对