海王生物财务造假.docVIP

海王生物2000年末～2001年初，它以每股21元的价格，成功增发6900万Ａ股，一次募集14亿资金而在资本市场上名声鹊起！ 　2001年，因中央电视台反复播放的海王--为健康加油广告而成为家孺妇晓的高科技民营上市公司！ 　　2002年4月22日，海王生物2001年年报闪亮登场了。 　　2001年度实现净利润7982万元，每股收益0.36元，比预期盈利0.74元整整下降了51.35%；紧接着2002年第一季报报出1562万元的亏损。 　　早在2001年8月，南方就有一家权威媒体就海王生物的神话提出怀疑，认为海王故事本质上不是产品经营的成功，而是一个资本运营的成功，一个凭概念炒作的资本神话；今天，我们要提出的是海王生物资本神话背后的问题。 　　一、财务造假？ 　　海王生物（000078）2001年报盈利预测真是反复无常，由引引起我们的关注。该公司首先于2002年2月1日刊登关于2001年度业绩的提示性公告称，预计公司2001年度业绩水平(净利润)将比2000年度增长50％以上。然而，公告发布后，个别董事对公司预计业绩提出质询，公司又于2月4日在公告中自我辩解说，由于公司资产规模较大，下属公司较多，对预计业绩作出较准确的核查需要时间，公司有关审核部门正对本公司有关财务报表汇总数据进行核查，对有关业绩事项进行确认后再行公告。次日，公司刊登补充公告称，预计公司2001年度净利润比上一年度增长50％以上；由于增发A股后股本扩张，2001年度每股收益预计不能比上一年度增长50％；预计2001年度实现的净利润将低于盈利预测的80％；预计2001年度净资产收益率将比上一年度下降。就这样，公司就2001年年报盈利预测的事情，在前后5天时间内发布了三个公告，最有意思的是，第一次公告与第三次公告都声称预计公司2001年度净利润比上一年度增长50％以上，但2001正式发布年报还是没给海王生物面子，其2001年报实际净利润是7982万元，而2000年净利润是6153万元（调整后是5435万元），根本就没有实现净利润增长50%的预喜目标。笔者估计，就此事项，海王生物也难逃深交所谴责。 　　问题是，就是这份净资产收益率只有4.79%的年报也没有得到CPA的完全赞同，CPA给海王生物出了带解释的无保留意见，有三段解释段，内容如下：此外我们注意到 　　1.如附注11 2 所述贵公司2001 年度广告主要由广告代理商--深圳市名派广告有限公司实行风险代理2001 年度贵公司共支付215,685,357.96 元给深圳市名派广告有限公司其中根据与其签订的2001 年度广告结算协议确认2001 年度广告费为101,725,600.00 元2001 年12 月31 日贵公司账面预付深圳市名派广告有限公司2002 年度广告媒介费为113,959,757.96 元 　　2. 如会计报表附注5.注释28 所述贵公司核销应收账款的坏账为28,644,114.28 元，并根据坏账实际发生的年度调整了2000 年度之前的会计报表，其中10,234,854.05 元系根据账龄分析法分析后核销 　　3. 如附注5.注释35 所述根据杭州市余杭区财政局余财政[2001]343 号文件贵公司2001 年度获取高新技术项目专项补贴收入为50,000,000.00 元 　　一般的投资者也许不明白此中的厉害关系，但是作为专业人士，处于良心和责任感，我们有太多的理由表达我们对这份审计报告的担心，特别是其对海王生物报表真实的影响及广大海王生物投资者投资决策误导的担心。我们对这份审计报告给会计报表真实性带来影响深表关注： 　　1、截止2001 年12 月31 日，海王生物账面上除了预付深圳市名派广告有限公司2002 年度广告媒介费为11396万元，还有其它应收款上4865万元，名派公司为什么会欠海王生物16261万元巨款？要知道，海王生物资金也是非常紧张。据2001年报披露，海王生物2001 年度广告主要由深圳市名派广告有限公司实行风险代理，根据与深圳市名派广告有限公司2002 年1 月5 日签订的2001 年度广告结算协议，2001 年度的广告代理费用为101,725,600.00 元本公司2001 年12 月31 日预付深圳市名派广告有限公司2002年度广告媒介费为113,959,757.96 元，深圳市名派广告有限公司法人代表及总经理为本公司高级管理人员的亲属并且其股东之一深圳市名派实业有限公司为本公司控股股东深圳市海王集团股份有限公司的小股东之一，莫名其妙的风险代理广告--我们怀疑这笔关联交易的公允性，作为广告经营商，不太可能拖欠广告主的款项，这16261万元款项是否已经花在海王生物广告上？海王生物声称本年广告费1.7亿元，但支付的营业费用现金只有13585万元，这是