中资银行贸易融资外包中收益和风险分析.doc

中资银行贸易融资外包中收益和风险分析 ????一、中资银行贸易融资外包的背景????由于中资银行贸易融资业务起步较晚，对于复杂的贸易融资的风险控制没有足够的经验。在这种情况下，将贸易融资业务外包不失为一种好的方法，在有效控制自身风险的同时，可以进一步学习外资银行先进的风险控制技术。而外资银行也在外包过程中获得了客户资源，这就形成了一种典型的博弈关系。通过在这一过程中的风险和收益分析，我们可以清楚地知道在一个外包业务中，双方的利益风险点是什么，从而为中资银行给出建议，使其在外包过程中具有相对优势。本文从商业银行(主要是指除了中、建、工等大型国有商业银行以外的中等规模全国性股份制银行)的视角来研究国际贸易融资外包过程中风险控制和收益，初步探讨国内商业银行贸易融资风险管理体系中的不足，重点讨论国际贸易融资外包过程中中资银行的风险(外部和内部)及收益。????二、中资商业银行贸易融资的特点及其外包　　随着全球贸易一体化的发展趋势，企业将要求银行提供成本低、安全性强的国际贸易融资方案。如果中资银行业不能提供客户所需要的国际贸易融资服务，客户将转向其竞争对手。目前，中资商业银行的贸易融资业务种类少，并以传统方式居多，各家中资商业银行的贸易融资方式基本上是形式简单的打包放款、进出押汇及减免开征保证金等，这些多是由国际结算业务衍生而来，不但收益极低，还占用了银行的大量人力。而较少有中资银行开办国际上新型的保理、福费廷业务，更不用说为进出口商量身打造的结构性贸易融资。根据传统业务制定的风险管理机制和营销手段是不能应付当下激烈的竞争的，而外资银行所拥有的完备的国际贸易融资手段及先进的结算管理体系将成为挑战中资银行最大的筹码。因此，面对强劲的竞争对手，发展国际贸易融资成为各中资商业银行的当务之急。????中资商业银行的国际业务部门经过发展，在贸易结算的基础上，能够较好地控制大多数传统国际贸易融资业务的风险，因此一些国际贸易融资的外包主要发生在收益高、风险大、操作技术较复杂的新型贸易融资业务上。结构性融资通常由多家中外银行采用全面合作的方式进行，外包业务相对较少，因此在实际业务中没有保理业务、福费廷业务和假远期业务等。本文的讨论将会集中在保理和福费廷等业务上。????贸易融资外包的基本流程如图1所示，下面以福费廷业务为例对图1做进一步说明：????图1　贸易融资外包的基本流程????????资料来源：根据相关资料整理。????1.询价。为了确保出口商能按时得到融资，并且不承担利率损失，出口商与中资银行联系询价。????2.报价。中资银行在接到出口商的询价后，立即与外资银行联系询价，外资银行分析进口商所在国的政治风险、商业风险和外汇风险，核定对该国的信用额度、担保人的资信情况、偿付能力，合同金额是否能够接受等等。如以上方面都合意，外资银行便根据福费廷市场情况报价，内容包括贴现率、承担费、宽限期、选期费和担保费。????3.签约。出口商接受了银行报价，与中资银行签订福费廷协议。一般包括项目概况及债务凭证，贴现金额、货币、期限，贴现率及承担费率、有关当事人的责任义务、违约事件及处理等。????4.交单。出口商在发货之后应立即将全套的装船单据交银行议付，议付行将远期票据寄开证行担保行承兑后退给出口商。出口商在银行承兑的远期汇票或本票上背书并注明“无追索权”字样后，正式连同其他的单据在承诺期内交贴现银行(外资银行，由中资银行转交)审核。一般提交的单据包括本票或银行承兑汇票、提单副本、发票副本、合同副本、信用证或保函副本、出口商对其签字及文件真实性的证明、出口商债权转让函等。????5.审单及付款。外资银行(接受外包的银行)在收到出口商提交的单据后认真审核，尤其对出口商签字的真伪要核实。外资银行在贴现付款给中资银行，后者按出口商指示，将贴现款项汇到其指定账户。????6.到期索偿。贴现银行对出口商付款后，将远期票据妥善保存，在到期日之前，将票据寄付款银行索偿。付款银行按照贴现银行的指示将款项汇到贴现行指定的账户。????对于出口商来说，贴现行就是与其签约的中资商业银行，而由于中资商业银行将这一业务外包给其他外资银行，所以真正参与风险控制和贴现的银行是接受外包业务的外资银行。????福费廷外包过程中主要费用有：贴现息、承担费、选期费、宽限期贴息和担保费等。中资银行最后收取一定的手续费和部分担保费，其余的收益归外资银行获得。????在福费廷外包的整个过程中，对于中资银行，参与的过程是与客户的联系，以及报价环节手续费的添加。由此，中资银行的风险被分摊到外资银行身上，业务风险仅剩出口商的恶意欺诈，多数风险是由于外包带来的其他风险，如客户的流失等。从整个环节中，外资银行为了更好地控制业务风险，必将获得中资银行的客户资料，这为其今后直接发