创 业 投 资 原 理 与 方 略教学课间全套.ppt

创 业 投 资 原 理 与 方 略对“风险投资”范式的反思与超越 1.从语言分析哲学看创业投资概念体系 2.从“支持创业的投资制度创新”看创投制度演进 3.从“与创业相联系的资本经营”看创业投资运作 4.从制度经济学看创业投资基金的组织制度 5.从发展创业型经济看创业投资体制建设 6.资本募集与组织构架方略 7.项目筛选与尽职调查方略 8.投资安排与价值评估方略 9.项目监控与增值服务方略 10.投资退出与收益分配方略 参 考 资 料 1.《创业投资原理与方略》 中国经济出版社，2003年5月出版 2.《刘健钧创业投资文选》 从已发表论文中精选而成，分理论篇、借鉴篇、体制建设篇、操作实务篇。参见 (北大创投与创业论坛网）理论探讨栏目 3. 《中国创业投资体制创新研究》 4. 《创业与创业融投资案例评析》 以上二书即将由经济科学出版社出版 1. 从语言分析哲学 看创业投资概念体系 1.1 语言分析哲学:破译概念歧义的方法论 1.2 作为特定学术术语的创业概念 1.3 国际社会创业投资概念的起源与演变 1.4 本人对创业投资概念的总结 1.5 困扰中国创投界的概念之争 1.6 “风险投资”概念可以约定俗成吗？ 1.1 语言分析哲学: 破译概念歧义的方法论 1.认识误区竟多因概念歧义：语言分析哲学的发现 2.望文生义地理解语辞：造成概念歧义的原因 3.结合语境分析实际意义：破译概念歧义的奥秘 4.语言分析哲学对语言翻译的革命性启示 1.2 作为特定学术术语的“创业”概念 “创业”概念的两种不同起源 “企业制度三层次模型”与“创建企业” “创业”与“创新”：亟待澄清的不同概念 创建企业的具体方式 现代创业活动的发展趋势 1.2.1 “创业”概念的两种不同起源 1．entrepreneurship的词义演变 entrepreneur：从“中介人”到“企业家”； entrepreneurship：从“企业家活动”到“创业活动”； entrepreneurial：“创业性”。 2．venture的词义演变 venture：从“冒险”到“冒险创建企业”、“企业”； venturer：“创业者”； venturing: “创业过程”、“创业性”。 1.2.2 “企业制度三层次模型”与“创建企业” 1.“企业”的三层次模式科斯：“企业”是一种区别于市场而言的制度刘某：“企业”是包容着诸多子系统的制度体系：（1）能够满足市场有效需求的产品（服务）；（2）适应生产经营与销售需要的市场营销模式；（3）确保市场营销模式有效运行的组织体系。 2．“企业”与“创业”的区别“企业”：相对静态的企业制度体系之和；“创业”：构建企业制度体系的动态过程。 附1：企业家与创业家的区别 企业家：在已有企业组织框架内，以某种特定的市场营销模式组织生产经营与市场销售，从而为企业谋求利润最大化的阶层。 创业家：必须亲自构建企业的组织制度体系。或白手起家创建新企业，或将一个不适应市场需要的企业重新创建成为适应市场需要的新企业。 柳传志：创业家；阳元庆：企业家 附2：“企业家活动”与“创业活动”的区别 企业家活动：在已有企业组织体系框架内进行的各类企业活动。它仅仅是围绕着利润最大化而经营着企业，通常无须涉及到企业组织体系建设层面； 创业活动：必须创建出新的企业组织体系。尽管创业活动并不排斥利润目的，但创业家们更深刻地知道：只有创建起具有持续竞争力的企业组织制度，才可能获得最久远的利润。正是由于自觉意识到企业组织制度的重要性，以至于在某种程度上“创建企业”本身成了创业活动的目的。 1.2.3 创业与创新：亟待澄清的不同概念 熊彼特：所谓“创新”，是指“企业家对生产要素的新组合，即建立新的生产函数”： (1)引入一种新产品或提供一种产品的新数量； (2)采用一种新的生产方法； (3)开辟一个新的市场； (4)获得一种原料或半成品的新的供给来源； (5)采用一种新的企业组织形式。可见: “创新”主要是通过自变量的新组合求得“最大函数值”； “创业”则须通过企业组织制度创新建立“新的函数式”。 1.2.4 创建企业的具体方式 1.按创业主体的性质不同分为： 个人独立创业（individual venturing） 公司附属创业（corporate venturing） 2.按创业的起点不同分为： 创建新企业 公司再创业 3.按制度创新层次不同分为： 基于产品创新而创建企业 基于市场营销模式创新而创建企业 基于企业组织管理体系创新而创建企业 1.2.5 从狭义