商业银行国际化及其动因分析.doc

商业银行国际化及其动因分析 ????　　金融国际化与金融全球化????在金融全球化背景下，界定金融国际化是比较困难的，两者之间总有许多交叉和模糊的界区。在李扬等人（2000）看来，国际化和全球化这两个概念均包括一体化含义，同时，它们都是一种过程。正如Beamish（1990）所言，“国际化是一个过程，在这个过程中，公司日益意识到国际交易对其未来的直接和间接影响，并与其他国家建立并执行交易”。但是，国际化的立足点是“国”，行动主体是国家。由此，国际化可以理解为各国一体化的趋势。金融国际化可以解释为一国金融跨越国界在规模和范围上的延展，在各国共同接受的原则基础上，各国平等互利地形成金融分工并从事金融交易。比较而言，全球化则表述了一种更深层次的一体化过程。在这个层次上，民族国家不存在了，整个地球成为一体。在这里，行动的主体既可以是民族国家，也可以是各国的企业和居民。因此，金融全球化可以解释为，各国政府、企业和居民等经济主体突破国界和民族国家的限制，以普遍接受的金融原则为基础，平等互利地进行金融交易。显然，金融全球化不仅包括金融活动跨越国界在规模和范围上的扩张，还包括它越过民族国家的限制，在企业、管理、技术、流程层次上的分工、交流、合作与交易。从这个意义上讲，如果国际化是由一个政府发挥主导作用的宏观行为，那么，全球化则是一个主要由企业推动，一种自下而上的微观经济行为。????笔者认为，尽管金融全球化的概念目前已被人们广泛接受，但是，由于同类金融资产（资本）在不同市场上的价格存在较大差别，所以，目前的金融全球化还不是全球的，它还只是局限在发达国家范围内，真正的金融全球化过程还只是开始而已，国际化依然是主导。????　　商业银行国际化????银行国际化指的是银行跨越国界从事经营活动，从封闭走向开放的过程。王自力认为，银行国际化是指在各国放松国内金融管制和进行金融体制改革、实施对外开放的基础上，其经营活动跨出国界，日益与各国金融融合在一起的过程和状态。谢建敢认为，银行业的国际化指其跨越国界的过程或发展趋势，即以货币的国际化为基础，以资本的国际流动为纽带，通过各国货币政策的国际传递与协调，实现金融资源在世界范围的优化配置，即由封闭走向开放的过程。由此，银行国际化既包括单一银行的国际化，也包括一国银行业的国际化。前者指的是一家银行由国内银行走向跨国银行的发展过程；后者是指一国银行业从封闭走向开放的过程，不仅包括本国银行的“走出去”，也包括外国银行的“走进来”。对于前者，它既包括银行从事国际金融业务，到海外建立分支机构开展业务，也包括在管理的体制、方法、手段和技术上与国际惯例接轨，以及从他国引进先进的业务经营专家、管理人才和技术人才。因此，从内容上看，银行国际化包括业务国际化、机构国际化、股权国际化、管理国际化、人才国际化以及监管国际化。????银行国际化研究的对象主要是从事国际化经营的银行，在国外有关银行国际化的研究文献中，对从事国际化经营的银行有不同的称谓，其中最主要的是跨国银行。广义上，如果一家银行在另一国设立了分支机构，那么，它就可以被视为跨国银行。但是，国际社会通用的标准要严格一些。一家银行机构能否被称为跨国银行，不仅要看其国外分支机构的形式和数目，还要看其设立分支机构的所在国家数目。联合国跨国公司中心在进行统计时，一般以拥有5个和5个以上的海外银行机构的多数股权作为标准。英国《银行家》杂志在评选跨国银行时，规定更为严格，其标准主要有两条：一是资本实力。跨国银行的一级资本必须在10亿美元以上。二是业务情况。跨国银行的境外业务在其全部业务中必须占较大比重，而且必须在伦敦、东京、纽约等主要国际金融中心设有分支机构。近年来，《银行家》杂志在公布全球50家大跨国银行时使用的标准越来越广泛，包括海外资产比重、海外员工比重，在主要国际金融中心（如美国、日本、德国、瑞士、法国、中国香港）的资产分布、海外代表处、分行和附属银行机构。国内一些学者对跨国银行的界定，大多认同联合国跨国公司中心的定义。比如，陈彪如认为，跨国银行是指业务范围国际化，同时在一些不同国家和地区经营银行业务的超级商业银行，这些银行至少在5个国家和地区设有分行或附属机构。曾康霖认为，跨国银行是以国际业务为主并采取跨国经营方式的银行。他也接受了联合国跨国公司中心关于5家分支机构的要求。两位教授主要从业务和地域两个方面界定跨国银行。其一，他们都强调跨国银行的国际业务在其业务总量中占主导地位；其二，银行必须跨国经营，而且必须在5家以上国家和地区设有分行或附属机构。????笔者认为，跨国银行是国际化经营的银行，但国际化经营的银行并不完全是跨国银行，一些没有境外分支机构的银行也从事国际业务，它们也属于国际化的范畴。而且，国外一些文献中所说的国际银行（International Ba