风险管理教学课件PPT.ppt

第十六章 风险管理 本章要点 风险与风险管理 风险识别与预警 风险预防体系 风险预防策略 材料 1、国外统计资料表明：在正常年份宣布破产的企业数量约占企业总数的1%。日本学术振兴会特别研究员清水刚通过研究发现，1896年到1982年的10次总资产排名前100家的上市公司中，企业平均寿命为25年。 2、1983年壳牌石油公司的一项调查发现，1970年名列《财富》杂志500家大企业排行榜的公司，有1／3已经销声匿迹。 3、许多研究表明，在企业的演进和发展历史中，企业的平均寿命很低，死亡率很高。但是，与此同时，也有一些百年以上长寿公司，甚至还有存续二、三百年的企业。 石油业风云变化，但壳牌公司凭着近百年经验，却取得了显著的成就。壳牌公司既关心员工的生活，又鼓励他们发挥主动性。当前世界上多数石油公司都趋于权力集中，但壳牌公司的主要部门却无须层层请示。这样鼓励了部门主管拉近与当地顾客的距离，迅速应变。而一切重大决策均须负责监察各部门运作的各位董事一致点头通过，以防主席独断专行。 全球的石油供应关系不稳定，可能是这一行业最难应付的困难。壳牌的对策之一是到世界各地发展业务，这样，一时一地的风险就不会影响到公司的整体业务。反应灵敏是壳牌的另一个制胜之道。东欧巨变前夕，壳牌就对匈牙利国营因特拉石油公司投下巨资。这家公司现在是匈牙利的主要石油供应商。西班牙取消国家对加油站的垄断经营，壳牌立即打入这一市场，目前已在西班牙建立起油网站。 为应付风险，壳牌各地的公司定期举行石油供应中断“演习”。公司拥有122艘油轮，船员每年会遇到4次突如其来的模拟意外。壳牌的另一个法宝，就是尽量持有较多流动资产。因此，壳牌公司成功地避开了风险，获得了市场成为世界最大的石油公司。美国戈德曼—萨克斯公司的投资报告盛赞壳牌为：“经营管理极佳的企业”。 第一节风险与风险管理 一、风险的定义 风险是遭受损失的可能性，风险发生后会造成不利的后果，风险发生的可能性及其后果的严重程度都与其发生的条件相关； 风险可能会带来损失，所以风险的存在对人的活动具有约束作用； 风险是事物的不确定性。人们在经营管理中，不能不考虑风险的威胁，以免受到不必要的损失或受到过重的打击。 二、企业风险的定义 企业风险是由于企业内外部环境的不确定性、生产经营活动的复杂性和企业能力的有限性二导致企业的实际效益达不到预期收益，甚至导致企业生产经营活动失败的可能性。 三、 风险分类 1、 根据风险产生的原因不同划分 自然风险 人为风险 政治风险 经济风险 技术风险 2、根据可能的结果划分 纯粹风险 指有可能带来损失的风险 如各种形式的天灾人祸 投机风险 指既有可能带来损失，又有可能带来机会的风险 如股票投资，既可以为投资者带来丰厚的利润，也可能使投资者遭受重大的损失 对于经营管理者（风险承担者）来说，纯粹风险和投机风险往往同时存在。狭义的风险管理基本上是针对纯粹风险的，即要把纯粹风险可能带来的不利性减轻到最低程度。而广义的风险管理既考虑纯粹风险，又考虑投机风险，既考虑要把纯粹风险带来的不利性降低到最低程度，又要考虑把投机风险收益性增加到最大程度 财务风险为投机风险 3、根据风险的来源不同划分 外部风险 行业风险 因公司所处行业状态，对相关产业的依赖程度而对公司经营造成影响，以及行业竞争所带来的风险。 市场风险 因经济、金融形势及相关行业对市场造成的波动，市场变化及产品的可替代性对公司经营损益造成的影响。 项目风险 因投资项目实施过程中的各种不确定因素(包括人力资源、技术和管理等)对项目财务目标造成影响，以及市场变化对公司预期收益带来的影响。 政策风险 因相关政策的规定和调整对公司造成的限制和影响。 股市风险 因公司股票价格受企业经营状况及利率、通货膨胀、有关政策等因素影响而造成较大波动，涉及的股市风险对公司再融资功能产生的影响。 内部风险 产品、营销、财务、组织与管理、人事风险等 4、 根据风险承受能力不同划分 可接受风险 不可接受风险 四、风险管理 1、含义 风险管理是对可能产生的各种风险进行识别、衡量、分析、评价，并适时采取及时有效的方法进行防范和控制，咏最经济合理的方法来综合处理风险，以实现最大安全保障的一种科学管理方法。 2、风险管理的内容 第二节、风险识别与预警 一、风险识别的方法 财务状况分析法 生产流程图法 专家调查法 故障树法 保险调查法 咨询法 现场观察法 内部交流法 二、风险预警 风险预警是要在风险实际发生之前，捕捉和监视各种细微的迹象变动，以利