大连经纪人调查报告.pdfVIP

大连辖区证券经纪人制度的调查报告 大连证券业自 1997 年开始探索实行证券经纪人制度。尽管目前 我国法律法规和监管机关尚未对证券经纪人做出规范，但这一制度对 证券经营机构扩大客户群体、建立稳定的客户关系起到了一定的积极 作用，当然，这一制度在发展过程中也存在较多的问题和风险。近期， 根据会机构部的统一部署，我局在辖内各证券经营机构间对这一争议 较多的市场热点问题进行了调查摸底，现将有关情况报告如下： 一、证券经纪人的界定问题 什么是证券经纪人，我国到底有没有证券经纪人？这些根本性问 题曾在业内引起了一番争论。我国《证券法》第137 条明确指出，“在 证券交易中，代理客户买卖证券，从事中介业务的证券公司，为具有 法人资格的证券经纪人。”因此，证券经纪人在我国是存在的，不过 其存在的形式是法人，是证券公司，其提供的服务目前也仅局限于通 道式服务。从国外成熟证券市场的发展历程看，证券经纪人是证券业 发展到一定阶段出现的，是衡量证券市场成熟程度的重要标志。在资 本市场发达的西方国家，证券经纪人已成为证券市场不可或缺的组成 部分。那么，到底何谓证券经纪人呢？ 简单地说，证券经纪人就是指提供证券买卖成交的中介服务人。 这里所说的提供中介服务，一层含义是为客户提供买卖成交撮合操 作；另一层含义则是向客户提供投资理财分析与建议。从西方发达国 1 家的情况来看，规范的证券经纪人业务范围包括委托与被委托关系， 信托关系，抵押关系，保证金交易品种的债权债务关系。证券经纪人 需有全面的证券专业知识和良好的社会关系，需要精通营销学，心理 学，经济学，证券交易流程，证券投资分析等多方面的知识。 目前， 我国法律对证券经纪人尚无明确规定，但按照一般理解，通常是指在 证券交易中专门接受客户委托，为客户提供证券信息咨询服务，证券 买卖代理，专业证券分析，投资组合设计等中介服务，并从中收取一 定比例佣金的自然人或法人。而我国目前的证券经纪人基本上是指一 批依附于证券专营、兼营机构从事证券代理、咨询、分析、投资等业 务，且从中分取一部分佣金的中介人或代理人，他们主要以客户经理、 投资代理、投资顾问群、各种操作室或工作室等形式出现。 二、大连辖区证券经纪人制度的基本情况 截止2004 年6 月末，大连辖区1 家证券公司、17 家证券营业部 及1 家证券服务部先后推行了证券经纪人制度。 （一） 证券经纪人制度的几种类型 证券经纪人依据其所处交易环节主要分为场内经纪人和场外经 纪人，依据其法律地位分为自然人经纪人和法人经纪人，依据其交易 中的职能分为佣金经纪人和专家经纪人等。大连辖区的证券经纪人制 度模式，各家券商都有各自的划分标准和管理方式，甚至在同一券商 内部，各营业网点也都在依据各自市场、人员结构特点探寻不同的运 作模式。大连辖区证券经纪人大致可分为以下几种类型： 1、内部转岗的经纪人。辖区内部分营业部大都按公司要求，将 2 现有营业部岗位划分为基本岗位和经纪人岗位。营业部业务发展前台 服务、营销系统，以前的客户管理员、投资咨询岗位均转为经纪人岗 位，其主要职责是发展客户，并为客户提供相应的基础服务和投资指 导，原则上不代客户进行操作。这类经纪人一般是公司的正式员工， 除按规定比例提取佣金外，享受公司员工奖金及一切福利待遇，这一 类型的经纪人占大连辖区证券经纪人总数的35.6% 。 2 、外部招聘的经纪人。主要是由营业部采用在报纸刊登招聘广 告，到人才市场直接招聘以及客户、员工介绍等方式进行选拔录用。 营业部与其定位一般为业务合作关系，而非劳务用工关系，聘用关系 也较灵活，这类经纪人一般底薪较低或无底薪，其报酬靠开发客户奖 励和佣金收入提成。主要工作是负责开发客户和对自己开发的客户进 行投资指导，这类经纪人是辖区的主要方式，占经纪人总数的45.6% 。 3、独立型经纪人。主要是证券咨询机构或“股评人士”、“职业 炒家”在营业部内开设的“工作室”，并以营业部名义对外开展工作。 这类经纪人与券商是合作关系，充当营业部和客户的中介，依靠提供 交易咨询、信息和投资建议，吸引客户进入工作室进行证券买卖，按 有关协议定期从营业部提取部分手续费作为报酬。营业部原则上不过 问其组织管理和日常工作。这类经纪人占经纪人总数的8.7%。 4 、“自由人”