私募基金月度报告：增加进攻性.pdfVIP

金斧子投研中心 2016 年10 月31 日 私募基金投资策略月报 增加进攻性 私募基金11 月月报 摘要：  10 月私募行业表现回顾：10 月，国内股市总体呈现阶梯式震荡向上的态势，上证指数、沪深300 图1：10，11 月国内主要股市指数涨跌幅 （截至2016/11/18） 用 分别涨3.2%、2.6%，中小板指、创业板指依次涨1.7%、0.5%，大盘股表现优于小盘股。申万一 3.50% 3.19% 2.98% 级行业中，与 PPP 概念、供给侧改革相关的周期性行业表现居前，本月日均成交较 9 月有所放 3.00% 2.55% 2.43% 大，而从 A 股交易结算保证金余额来看，市场未见明显增量资金入场，风险偏好水平仍处于低 2.50% 2.00% 1.73% 1.73% 位。当月新发基金总量环比减少44.05%，各类型新增速度均下滑。10 月阳光私募产品平均收益 使 1.50% 1.29% 转好，各类策略产品全面获利：统计范围内的11565 只产品平均收益1.47%，弱于同期沪深300 1.00% 0.41% 0.46% 的2.55%，但好于9 月-0.25%的表现；各策略表现来看，程序化期货策略本月盈利最多（3.49%）， 0.50% 0.00% 其次为主观期货策略（3.32%），对冲套利、债券策略、阿尔法策略本月平均收益位列后三位，但 -0.08% -0.50% 流 均为正。相对收益来看，本月总体上有8665 只产品获得正收益，占比74.92%,有2223 只产品跑 上证综指 沪深300 深证成指 中小板指 创业板指