上证50etf期权隐含波动率.docVIP

[table_page]金融工程日报 PAGE  HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN市场有风险，投资需谨慎 [table_subject]2017年04月12日证券研究报告—金融工程日报金融工程日报 [table_date]分析日期2017年04月12日 [table_research]证券分析师：丁竞渊执业证书编号：S0630516080001电话：021邮箱：djy@联系人：郑朝阳电话：021邮箱：zhengcy@联系人：陈飚电话：021邮箱：chenbiao@相关研究报告 [table_product][table_main]东海策略研究类模板市场数据 主要指数 最新一个交易日各指数均有不同程度下跌，其中上证50指数下降幅度最小（-0.14%）；最新5个交易日各指数涨跌不一，创业板指数跌幅尤为明显（-2.35%），其余指数则为小幅变动；最新22个交易日各指数整体上涨，沪深300与中证500指数涨幅最大（分别为2.41%和2.13%），创业板指数跌幅最大（-2.89%）。 行业 最新一个交易日，各行业整体下降，其中建筑与休闲服务行业跌幅明显（-2.41%和-2.07%）。只有房地产、非银金融、家用电器和食品饮料有小幅上涨；最近5个交易日，建筑材料、国防军工、房地产、交通运输、钢铁、公共事业涨幅明显；近一个月来建筑材料、建筑装饰、交通运输、国防军工、公共事业行业持续保持强势，涨幅超过10%，传媒、通信相对较弱。 两融 上一交易日，两融余额规模继续上升，2017年4月11日两融余额为9355.34亿元，其中融资余额9307.54亿元，融券余额47.80亿元。行业中，非银、医药生物、房地产、计算机、有色金属的两融余额居前，银行和非银金融的融券余额居前。 股指期货 最新一个交易日，当前主力合约IH1704、IC1704、IF1704仍处于负基差。其中IC1704负基差为-20.68，相较上一个交易日有所收敛，年化对冲成本也随之降至12.75%。 期权 最新交易日的期权虚值结构中，远月沽虚值大于远月购虚值，沽9月2.40元行权价合约的虚值（时间成本）最大（百分比表示2.60%）。购6月2.153至2.250合约在扣除实值后显示虚值为负，说明期权报价已经过低，具有套利空间；4月合约行权日逐渐临近，其虚值开始向0轴收敛，最大为沽4月2.4行权合约的虚值（0.46%）。HTTP://WWW.LONGONE.COM.CN 市场有风险，投资需谨慎 PAGE \* MERGEFORMATI 正文目录  TOC \o 1-3 \h \z \u  HYPERLINK \l _Toc479623391 1.行业与重要指数一览  PAGEREF _Toc479623391 \h 1  HYPERLINK \l _Toc479623392 1.1.重要指数表现  PAGEREF _Toc479623392 \h 1  HYPERLINK \l _Toc479623393 1.2.行业表现  PAGEREF _Toc479623393 \h 2  HYPERLINK \l _Toc479623394 2.融资融券  PAGEREF _Toc479623394 \h 4  HYPERLINK \l _Toc479623395 3.股指期货  PAGEREF _Toc479623395 \h 6  HYPERLINK \l _Toc479623396 4.上证50ETF期权  PAGEREF _Toc479623396 \h 7  HYPERLINK \l _Toc479623397 4.1.隐含波动率  PAGEREF _Toc479623397 \h 7  HYPERLINK \l _Toc479623398 4.2.期权合约虚值结构  PAGEREF _Toc479623398 \h 9  HYPERLINK \l _Toc479623399 4.3.期权合约持仓量和成交量  PAGEREF _Toc479623399 \h 9  图表目录  TOC \h \z \c 图  HYPERLINK \l _Toc479623400 图 1最新1个交易日收益率排序  PAGEREF _Toc