保荐代表人(2010年5的月)培训记录.docVIP

保代5月份培训 开班讲话 --张思宁 截止5月10日，保代1389人，准保1432名。 2009年主板融资4466亿元；IPO融资2000多亿元，处于历史高位。 一、保荐制度取得的积极成效 1、保荐机构责任意识不断增强，申报企业质量逐年提高； 2、保荐机构在项目立项、尽职调查、内核、工作底稿、持续督导、保荐代表人管理（如工作日志）等方面内控制度逐步建立。2009年主板市场有70家企业撤回，其中40多家是业绩或不符合发行条件，创业板受理材料以来撤回25家，从侧面反映出国内保荐机构的内部控制逐渐成熟； 3、投资银行保荐队伍不断壮大，素质不断提高；保代、准保代占投资银行人员比例大约是40%； 4、行业集中不断提高；53家保荐机构包揽了236单；其中前20家，包揽了75%的项目，按融资金额计算，比例更高；行业的自律水平也不断提升；主板已对20人采取谈话提醒，对7名保代、1家机构处于一定期不受理；一家机构、8名保代监管谈话；责令一家机构更换保代 二、存在的主要问题 1、尽职调查工作不够到位 工作底稿缺少一些对发行条件的分析判断，缺少供应商、客户、债权银行访谈记录、及对相关部门走访记录，中介协调会议没有对重要问题和风险的讨论记录、子公司和收购对象的资料、解决问题的记录。重大法律和政策风险没有关注、重大担保或诉讼事项没有核查、重要关联方没有发现，部分机构对企业财务方面的风险关注不够，没有对重大财