第3章 筹资管理的.ppt

第三章 筹资管理;理解筹资的动因及目标 熟悉各种筹资的渠道与方式 掌握资金需要的基本预测方法;第一节 筹资管理概述;一、企业筹资要解决的问题☆;二、筹资动机☆;三、筹资渠道与方式☆;四、筹资的分类☆;五、筹资的原则☆;第二节 权益资本筹资;二、企业资本金制度☆;2.法定资本最低限额☆;3.出资方式☆;5.资本金缴纳期限☆;三、股权融资的方式☆ ;（一）吸收直接投资（私募股权融资）☆;2.私募股权融资的主要形式☆ ;风险投资公司和天使投资者共同点☆;3.吸收直接投资的优缺点☆;（二）普通股筹资☆;1.股票含义☆; 2.分类☆;（1）按享有的权利分为普通股和优先股☆;（3）按发行对象分为内资股和外资股☆;3.新股发行的条件☆ ;（1）首次公开发行股票（IPO）的条件☆;（2）首次公开发行股票并在创业板上市的条件☆;4.股票发行的方式☆;5.股票销售☆ ;6.发行价格☆ ;7.股票上市☆;（3）股票上市条件☆;（4）股票暂停上市条件☆;股票终止上市条件☆;IPO与再融资☆;8.普通股筹资的优缺点☆;（三）优先股筹资☆;2．优先股的种类☆;（2）按能否参与剩余利润分配，分为参加优先股和不参加优先股☆;3．优先股筹资的优缺点☆;（四）留存收益☆;（五）发行认股权证☆;2.认股权证的特征☆;3.认股权证的价值衡量☆;4.认股权证筹资的优缺点☆;四、权益资本筹资特点☆;蒙牛乳业集团的筹资策略☆;第三节 长期负债筹资;负债融资分类 ;一、长期借款筹资☆;（2）长期借款合同的基本条款和限制条款☆;（4）偿还方式☆;（6）特点☆;二、发行债券☆;1.债券定义←;债券基本要素←;债券种类←;（2）按债券形态分类☆;（3）按是否可以转换为公司股票划分☆;（4）按付息的方式划分☆;（5）按是否能够提前偿还划分☆;（6）按偿还方式不同划分☆;（7）按计息方式分类☆;（9）按是否参加公司盈余分配分类☆;（11）按发行主体划分☆;债券发行资格和条件←;债券发行价格←;债券上市←; 7.债券的信用等级←;8.长期债券筹资的特点←;三、可转换证券筹资☆;2.可转换债券筹资要素☆ ; 3.可转换债券筹资特点 ☆;（5）回售条款☆;赎回条款☆;四、负债融资特点☆;第四节 租赁融资;一、租赁的主??概念☆;租赁费用的计算☆;租赁费用支付方式☆;融资租赁的形式☆;二、经营租赁和融资租赁☆;（一）经营租赁☆;(二)融资租赁☆;（三）融资租赁与经营租赁区别☆;三、税务处理☆;四、融资租赁分析☆;（一）承租人分析的基本方法←;（二）出租人分析基本方法←;（三）税务对租赁的影响←;总结;1.经营租赁;2.融资租赁;（四）损益平衡金←;五、融资租赁特点☆;第五节 短期筹资;一、短期负债融资的主要形式☆;（一）商业信用☆;（1）应付账款←;3.商业信用的特点←;（二）应付费用☆;（三）短期借款☆;短期借款的分类←;（2）短期借款信用条件←;②周转信贷协定☆;③补偿性余额☆;（3）支付方法←;②贴现法←;③加息法←;（四）短期融资券☆;短期融资券筹资的优缺点☆;短期负债筹资的特点和组合策略☆;思考题;第六节 资金需求量的预测;资金习性预测法☆;一、销售百分比法☆;1.编预计资产负债表←;（2）步骤←;2.公式法←;练习题;答案;回归直线法☆;2.基本公式☆;例题1☆;高低点法☆