财务管理讲义-第一章总论.pptVIP

财 务 管 理 主讲人 魏东霞 第一章 总论 1、准确理解财务管理的基本概念 2、明确财务管理的目标及其选择 3、理解影响财务管理的环境因素 第一章 总论 一、财务管理人员必须回答的问题 二、财务管理的基本概念 三、财务管理的目标 四、财务管理的环境 五、财务管理的组织 一、财务管理人员必须回答的问题 解决投资决策、资本预算问题 为投资项目筹集资金 管理日常的现金和财务工作 为企业利润分配提供方案 学习管理金钱是一个过程，因为它是那么妩 媚善变。变化多端的金融市场和产品，会带 来众多无常的人生故事。 一是破解企业生财之谜。二是掌握企业理财之道。 二、财务管理基本概念 3、企业的财务关系 （P5） 企业在理财活动中产生的与各相关利益集团之间的经济利益关系，财务关系的处理及规范化，最终体现各种游戏规则，如法律、制度或最高层次的道德规范。 不同财务管理目标比较 四、财务管理的环境 1、经济体制环境 （P15） 宏观经济体制决定微观经济体制。 国家从计划经济体制向市场经济体制转化后，企业成为完 全独立的经济实体。因此在财务管理存在利益驱动和风险、责 任约束机制。 2、经济结构环境 (P16) 经济结构指产业结构、地区经济结构。 经济结构对企业财务管理的影响有： （1）不同产业要求资金规模不同 （2）不同产业要求资本结构不同 （3）不同产业政策影响企业理财 四、财务管理的环境 3、财税环境 （P17） 指财政政策和税收政策的变化对企业财务管理的影响。 财政政策影响企业资金供应、企业收入和税收负担。 税收政策影响企业投资决策、筹资决策、投资者收益。 4、金融环境（最主要的环境因素） (P18) 金融机构：提供金融中介服务的机构 金融工具：金融活动的凭据和证明 金融交易所：从事金融活动的场所 金融市场：进行金融交易活动的市场 利率：资金的市场价格 财务分层管理框架 * * 学习目标 学习理财的理由 财务管理与会计关系 ? 财务管理 会计 功能不同 资本运作活动 信息系统 内容不同 理念思想 一种规范 共 同 点 对资金进行管理，有相互依存关系 二、财务管理基本概念 1、财务管理 （P1） 是对企业财务活动实施决策与控制，并对其所体现的财务关系进行的管理。 2、企业财务活动 (P3) 指企业理财活动，是企业为生产经营需要而进行的筹资、投资、资金分配以及日常资产管理等活动。 2、财务活动 筹集 投资 营运 分配 相互作用，相互依存 筹资活动： 为满足投资、用资及调整资本结构的需要， 筹措和集中资金的过程。 筹资活动 资金 流入 股权资金 债务资金 资金 流出 偿还借款本金 支付利息、股利 支付筹资费用 筹资活动内容 筹资活动 预测筹资的总规模 选择筹资渠道和方式 确定合理的资本结构 筹资目标：筹资代价降低而风险不变甚至降低。 投资活动 广义投资 投资活动 为谋求良好的经济效益，将筹集资金投入使用的过程。 内部使用资金 对外投放资金 狭义投资 投资活动内容 投资活动 考虑投资的总规模 选择投资方向和方式 确定合理的投资结构 投资目标：提高投资效益并降低投资风险 资金营运活动 采购材料，支付工资 销售产品 现金收入 资金营运活动： 由企业日常经营而引起的财务活动。 现金支出 资金营运目标：加速营运资金周转， 提高资金利用效果 分配活动 分配活动 对投资结果进行分配而引起的财务活动。 分配 广义分配：对企业各种收入的分割和分配 狭义分配：仅对利润分配 分配目标：依据法律、原则，合理确定分配规模 和分配方式，确保企业长远利益。 按财务活动的过程划分:筹资中的财务关系;投资中的财务关系;分配中的财务关系。 企业与出资者之间 企业与债权人之间 企业与市场交易主体之间 企业与被投资企业之间 财务关系 按作为法人产权主体与其他经济主体的关系 财务关系 1、定义 （P7） 又称理财目标，是指企业进行财务活动所要 达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理 的标准，它决定着财务管理的基本方向。 2、