单位根过程和协整系统研究生掌握部分.pdfVIP

第九章 单位根过程和协整系统( Unit Root Processes and Cointegrated Systems ) 第一节 单位根过程 (Unit Root Processes) 在讲单变量时间序列y t ,t 1,2, L的时候我们曾经提到过平稳过程。用描述性 语言讲就是如果时间序列y 的期望为常数m ，方差为常数s 2 ，并且y 与y 之 t t t k 间的相关系数仅依赖于它们之间的间隔k ，而不受y 所在的位置影响，我们就它 t 为平稳过程。当然，如果时间序列y 不满足这些条件，就称它为非平稳过程。 t 本章中我们将介绍一个重要的非平稳过程，就是单位根过程 (Unit