天水众兴菌业科技股份有限公司大公国际资信评价有限公司.pdfVIP

可转换公司债券信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。本评级报告所依据的评 级方法在大公官网（）公开披露。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本次债券到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 可转换公司债券信用评级报告 发债主体 众兴菌业前身为天水众兴菌业有限责任公司（以下简称“众兴有 限”），由陶军和田德于2005 年共同出资101 万元成立，田德系陶军姑 父。2012 年，公司改制为股份有限公司，并更为现名。改制完成后， 公司注册资本为1.00亿元，陶军持股比例为53.09%，田德持股15.91%， 剩余31.00%股权由袁斌等6 名自然人和3 名机构投资者持有。2015 年 6 月，公司于深圳证券交易所上市，股票代码为002772.SZ。首次公开 发行完成后，公司注册资本增至1.49 亿元，陶军持有35.65%股权，田 德持有 10.68%股权，陶军为公司控股股东。后经股权激励、非公开发 行股票及公积金转增资本等，截至2017年3月末，公司注册资本为3.73 亿元，陶军持有公司29.72%股权，田德持有8.74%股权。根据公司2017 年2月28 日发布的《天水众兴菌业科技股份有限公司2016年度报告》， 陶军为公司实际控制人。截至2017 年5 月8 日，陶军将其持有的公司 0.43 亿股股票（占公司总股本的11.38%）质押给华泰证券（上海）资 产管理有限公司，用于个人贷款。 2016 年10 月28 日，公司召开第二届董事会第二十六次会议，拟 通过非公开发行A 股股票的方式募集资金总额不超过 17.63 亿元，用 于“年产2万吨双孢蘑菇及11万吨堆肥工厂化生产项目”、“年产32,400 吨金针菇生产线建设项目”等项目建设。但是，鉴于再融资监管政策 的变化，公司综合考虑内外部各种因素，于2017 年4 月18 日发布《天 水众兴菌业科技股份有限公司关于终止2016年非公开发行A 股股票的 公告》，取消此次非公开发行股票事项。 公司是“农业产业化国家重点龙头企业”，主要从事食用菌产品的 研发、生产与销售业务，为我国领先的食用菌工厂化生产企业，拥有 “羲皇”驰名商标，专利109 项。截至2016 年末，公司共有9 家子公 司纳入合并报表范围。 发债情况 债券概况 本次债券是众兴菌业面向持有中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的 其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）发行的可转换公司债券， 发行金额不超过人民币9.20 亿元 （含9.20 亿元），发行期限为6 年。 可转换债券面值 100 元，按面值平价发行。本次债券利率的确定方式 及每一计息年度的最终利率水平，提请公司股东大会授权董事会在发 行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构（主承销商） 协商确定。本次可转换公司债券利息每年支付一次。 本次债券无担保。 3 可转换