第十二章 资产配置管理-资产配置的主要考虑因素第十二章 资产配置管理-资产配置的主要考虑因素.pdfVIP

2015年证券从业资格考试内部资料 2015证券投资基金 第十二章 资产配置管理 知识点：资产配置的主要考虑因素 ● 定义： 资产配置的主要考虑因素包括：影响投资者风险承受能力和收益要求的各项 因素、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素、资产的 流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题、投资期限和税收考虑。 ● 详细描述： 1.资产配置的主要考虑因素包括：影响投资者风险承受能力和收益要求 的各项因素、影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因 素、资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题、投资期限和税 收考虑。 2.影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄或 投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等因 素。一般而言，个人的生命周期是最重要的影响因素，机构投资者更看重机 构本身的资产负债状况、股东和投资者的特殊需求。 3.在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行 积累的需要，投资应