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《衍生工具投资模拟操作训练》 实验报告 实验名称：《衍生工具投资模拟操作训练》 指导老师： 王 锋 学生姓名： 阮芳翠 学 号： 班 级： 金融07-3班 学 院： 管理学院 2010年12月8日 实验一：基差计算及期货套期保值案例分析 实训作业 1-1：基差的模拟 已知： 根据以上数据： （1）算出基差值并画出其变动趋势图； 基差 -36.2 -30.5 -24.2 -18.5 -12.3 -6.1 -9.7 -8.2 -8 -51 -51.6 0 （2）根据（1）中结果对基差变化特点进行分析。 整体而言，基差走强，最终期货价格和现货价格一致，该品种处于正向市场，10/11月份现货和期货价格差增大，主要原因是市场投机因素影响。 实训作业 1-2：根据某个企业的实际情况，为其设计套期保值策略、分析其套期保值风险的来源以及计算其套期保值的效果。 假设在9月1日，某国内生产黄金饰品的企业在制定采购计划时，计划在11月购入黄金2000克。 时间 市场 现货市场 期货市场 9月1日 黄金现货市场价格为每克273.97元 买进12月黄金期货