商业银行及其管理PPT演示课件.ppt

商业银行及其管理 3、影响货币乘数的因素 （1）货币乘数与支票存款、非交易存款的法定准备金率，以及银行的超额准备金成反向变化。 （2）货币（m1）乘数与非交易存款的比率成反比。由于非交易存款的法定准备金率要比支票存款低得多，所以它的存款创造能力也要大得多。因此，总准备金中用于支持非交易存款创造的比率越大，能创造出来的货币及非交易存款的总额也越大，所以货币M2的乘数与非交易存款同支票存款的比率成正比。M1乘数之所以和该比率成反比，使因为它不包括非交易存款。 商业银行及其管理 （3）流通中现金支票存款的比率与存款创造的关系。该比率越大，意味着在存款创造过程中从银行系统中漏出的资金越多，从而能够支持存款扩张的准备金越少，从而最终形成的货币存量也越少。因此该比率同货币乘数成反比。 商业银行及其管理 （三）基础货币的决定 1、影响基础货币的因素 资产 负债 证券（A1） 贴现贷款（A2） 财政借款或透支（A3） 黄金、外汇和铁别提款权（A4） 在途资金（A5）** 其他资产（A6） 合计 发行在外的现金（L1）* 银行存款（L2） 财政性存款（L3） 其他负债（L4） 中央银行资本（L5） 合计 中央银行资产负债表 商业银行及其管理 * 包括流通中的现金和银行等金融机构的库存现 金。对于那些不负责硬币发行的中央银行而言，还 应减去其中的硬币。这里我们假定所有现金均由中 央银行发行。 ** 在途资金由收款过程中的现金项目减待付现金 而得，它代表中央银行在清算过程中有净负债。 商业银行及其管理 根据定义，基础货币（B）等于非银行公众手 中的现金，即流通中现金（C）加上银行准备金 （R），而银行准备金又包括银行在中央银行的存款及银行库存现金两部分。因此基础货币实际上等于非银行公众和银行手中的现金加上银行在中央银行的存款，也就是等于L1加上L2。 B=C+R=L1+L2 商业银行及其管理 根据“资产=负债”的会计恒等式，我们有 B=L1+L2=(A1+A2+A3+A4+A5+A6)-(L3+L4+L5) 可以很清楚的看出： （1）在除基础货币项目外的中央银行负债不变的条 件下，任何中央银行资产的增加都会引起基础货币 的增加。 （2）在中央银行资产项目不变的条件下，除基础货 币项目外的中央银行负债的减少也将引起基础货币 的增加。 商业银行及其管理 为了直观起见，我们可以将影响基础货币的主要因素归 纳在下表中。 影响因素的变动 对基础货币的影响 证券 ↑ 贴现贷款 ↑ 财政借款或透支 ↑ 黄金、外汇和铁别提款权↑ 在途资金 ↑ 其他资产 ↑ ↑ ↑ ↑ ↑ ↑ ↑ 财政性存款 ↑ 其他负债 ↑ 中央银行资本 ↑ 商业银行及其管理 预算赤字 外汇市场 中央银行* 银行 非银行公众 公开市场业务* 贴现贷款 基础货币 法定准备金率 超额准备金率 现金与支票存款的比率 非交易存款与支票存款的比率 货币乘数 货币供给量 × = * 这里的公开市场业务包括中央银行在外汇市场上的买卖活动 商业银行及其管理 一、商业银行的经营管理原则—三性原则 商业银行的经营管理原则为安全性、流动性和盈利性。 （一）安全性 安全性是指避免和控制经营风险，保证银行自己安全的要求。 （二）流动性 流动性是指资产在不发生损失的条件下及时转变为现金的能力。 商业银行及其管理 （三）盈利性 盈利性是指银行行为所有者获取利润的能力。 二、商业银行经营管理理论 资产负债管理理论发源于200多年前的西方商业银行，至今已大体经历了资产管理理论、负债管理理论、资产负债综合管理理论和资产负债外管理理论四个阶段。事实上，一种理论往往是一种实践的抽象，又服务于实践，并伴随银行的发展而成熟，因此，所谓阶段只是一种理论上的概念或相对抽象的划分。 商业银行及其管理 （一）资产管理理论 资产管理理论的核心是商业银行将经营管理的重点放在资产方面，通过资产结构的适当安排，实现经营方针(“三性”方针)的要求。 资产管理理论是商业银行早期的经营理论，并在相当长的一段时期内广泛流行。资产管理理论的产生和发展，有着深刻的历史根源。首先，从商业银行自身来看，在其早期的业务中资金来源比较单一，主要依靠吸收活期存款，定期存款的数量则有限。活期存款的不稳定性，迫使银行家们必须将注意