9银行挤兑银行监管存款保险.pptVIP

商业银行（二） 派生存款与货币创造 银行挤兑 银行监管 存款保险制度 银行挤兑 什么是银行挤兑？ —银行挤兑很多存款人在短时间内都要从一家银行取出他们的存款； —由于银行的流动性资产的价值一般小于其未偿还存款的价值，挤兑会在很短的时间内耗尽银行的流动资产，使之前看似健康的银行失去清偿力走向破产； —当一系列银行出现挤兑时，就发生银行恐慌(bank panic)甚至银行业危机； —银行挤兑发生的根源在于：银行内在的不稳定性；银行与存款人之间的信息不对称。 银行挤兑：英国北岩银行 银行挤兑：英国北岩银行 银行挤兑：北岩银行 —北岩银行为英国第五大抵押贷款银行，在英国住房抵押贷款市场中的份额为18.3％； —通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式来融资，把短期借款放到长期的按揭贷款当中，并投资于欧洲之外的债券市场 —美国发生次级住房抵押贷款危机，导致各商业银行普遍“惜贷”，信贷市场出现短期流动性不足， —英国政府9月14日准许英格兰银行对出现短期融资困难的北岩银行提供资金支持。消息传出后，人们纷纷涌向该银行提款。仅14日当天，北岩银行就有约10亿英镑（约合20亿美元）的存款被储户提走。 中国90年代的几次银行挤兑 1、海南发展银行：1995年8月成立，1997年12月和1998年3月两度出现挤兑，1998年8月关闭。 2、郑州城市合作银行1998年6月出现大面积挤兑。 3、威海市商业银行1998年2月大规模挤兑。 4、1999年7月汕头市商业银行发生全面挤兑。 银行挤兑 一、银行内在的不稳定性 1、银行资产负债的期限不匹配，是其内在不稳定性的根源 —银行主要的业务是吸收存款与发放贷款； —各类存款实际上可随时支取，存款人与银行的存款合约对存款人是软约束； —银行与借款人的合约对银行是硬约束，没有极特殊理由，银行不能提前收回贷款，又没有贷款二级市场； —银行面临流动性困难时不得不低价出售资产； —资产与负债的期限进而流动性不对称可能使银行产生流动性危机。 银行挤兑 2、高负债比率和低资本资产比率加剧其内在内在不稳定性 3、银行业经营面临的多种风险，是引发其内在不稳定性的重要因素。包括： —信用风险：借款人无力或不愿偿还贷款，造成贷款损失； —流动性风险：银行对存款人提取存款的支付能力不足 —利率风险：利率变动导致利差变化影响筹资成本和信贷资产收益； —汇率风险：汇率变动影响银行的国际资金筹集和国际性资产收益； —操作风险：银行内部人员操作、技术系统等因素的问题造成银行经济损失的风险。 银行挤兑 二、银行与存款人之间存在信息不对称 —银行是存款人与借款人之间的融资中介； —银行既无法准确预测存款人的提款时间与支取金额，又无法准确准确预测借款人需要贷款的金额和时间； —存款人无法准确了解银行资产的营运质量，难以区分健康、有清偿力的银行与不健康、有清偿力风险的银行； —如果存款人察觉到一家银行资产质量下降、风险过大，就会尽快提取存款，形成对一家银行的挤兑； —一家银行出现问题引起挤兑，可能造成集体恐慌、对类似银行的挤兑甚至大规模银行挤兑，形成银行业危机，公众失去对银行体系的信任； —如没有最后贷款人干预，银行会被迫清理非流动资产应付资金提取，遭受巨大资产损失，可能出现银行体系储备干涸； —货币信用供应多倍紧缩，代价巨大。 银行挤兑 三、银行挤兑的传染效应 单个银行的挤兑会通过多种途径传播到其他银行，具有传染效应，可能造成银行业的系统性危机。 1、基于信息的挤兑传染 —某一银行失败，意味着有类似资产的其他银行也可能失败，该信息会引起存款人和其它债权人对其它银行挤兑； —某一银行陷入困境时，如央行是否干预救助不明确，可能触发对其他银行的挤兑。 2、失败银行通过证券市场的影响可能引起其他银行的挤兑 考夫曼（Kaufman）的研究表明： —银行业股票的收益率相关性大于其他行业； —某一银行失败引起类似银行、同区域银行股票收益大幅度异常下降； —股价大幅下挫使市场对银行产生不良预期，从而产生大规模挤兑现象。 银行挤兑 3、单个银行失败在银行体系内蔓延 —银行之间通过同业往来即通过各种大额交易的借贷关系联系在一起，银行失败易于通过银行间借贷迅速蔓延； —银行同业借贷包括支付系统中日借方余额、货币市场隔夜和定期银行间借贷等等； —银行同业贷款一般既没有担保品，也没有受到保险，而同业贷款在银行资产负债表中又占有相当比重； —一家银行失败无法偿还对其他银行的债务，造成其他银行资金紧张，可能导致一连串的银行失败，演变成银行业危机。 银行挤兑 四、系统性银行危机的社会经济成本 —银行失败的成本很高，除了股东、存款人、其它债权人和政府直接承担损失，还导致巨大的负外部性，如果银行失败演变成系统性危机，则成本更高。 —系统性危机中政府承担直接成本，系统性危机的