2011年职业操盘手股指期货技术分析手册（上）.ppt

股指期货技术分析手册 十大操盘准则 八大操盘禁忌 最重要是抓对趋势 两次黄金交叉 十大操盘准则 坚持科学与逻辑，永远不要禁忌迷信。 赔钱时，千万不要再加码，或是从事摊平的事。 进场之时，就应设好停损单，以便出错时停损。 除非市场朝向所要的方向发展，否则绝不能取消或移动停损点。 控制小的损失，绝不可因小失大。在市场情况不对时，就应立即退场。 任何一次操作，或在任何一个交易日内，都不能亏掉操作资金的10%以上。 不必试图抓住市场的头部和底部，要让市场显露出他们来。 切忌逆势操作，投资者不可螳臂当车，如果市场朝向某个方向的爆炸性运动，千万不能与市场作对。 永远保持灵活的操作弹性。 如果感到操作不顺手之时，不妨停止操作，出场休息。 操作禁忌 必须得靠操作维生，这样的心态，会使操作者越做压力越大。 每笔都要赢得大钱，这又违背了积沙成塔的致富原则。 常常与别人吹嘘自己持有的部位。 还要与别人比赛操作的绩效。 试图要证明自己比一般人会操作。 自负式的冒险。 停损点设得太宽太远，停损点大多是以10%做参考点，如果设在20%之外，就显得太宽太远了。它的问题可能出在不够灵活，敏感度不高。 仓位太重，与自身的实力不成比例，常常弄得人仰马翻，最后爆仓。 最重要是抓对趋势 投资领域的各种分析，名目繁多，而目的大多是预测下一步的价格走势，以获取收益。这种技术分析有两个重要的基本原则： 市场在趋势中移动。 趋势有持续的倾向。 因为有这两准则存在，技术分析才得以推测价格的走势。 虽然用随机性模式解释期货价格的变动比较符合事实，就是认定过去的价格并不能提供未来价格可靠的指标，不过，即使是在这种随机性的模式下，交易者如果能辨识出那些短期的、非随机性的变动，他显然仍能从期货交易中获利。也就是说，只要他的期望值不等于零，那么他只要是追随着市场趋势而进行交易，他仍然是有获利机会的。 美国著名的墨菲定律中说到：“市场的走势，常常与你的预测方向相反。”这就是说，人算不如天算，但没关系，看错了方向，只要止损出场就好了。 值得注意的是，聪明的技术分析师不会尝试猜测趋势的顶点在哪里，而只是在上升趋势明显结束后，才会将做多的部位平仓出场。他们或者在趋势明显的转变为下降后，才转手放空。 从这看来，趋势论者不会在涨势的最高点卖出，也不会再跌势的最低点买进，他们只有在趋势已经成形之后，才会进场。不过无论如何，始终有个精神贯穿全场，那就是顺势而为，绝不背道而驰。 另外一点，就是趋势论者，在多头市场时只做多头，在空头市场时，只做空头。大家都知道，下跌趋势中有反弹，在上升趋势中有回档，不过趋势论者认为要在这种与趋势背道而驰的价格变动中获利，是徒劳无功的，并且常常遭到损失。 美国期货界的传奇人物Stanley Kroll在他的期货操作生涯中，对于个人的商品交易的成功，做了一个重要的结论：“研判主要趋势确立之后，在趋势拉回时进场买卖，而当趋势结束时，就平仓出场。”这就是顺势而为的操作原则。 趋势线有以下几种 技术分析师所使用的最有价值的分析工具，就是趋势线。技术分析师运用很多工具，比如支撑与压力、价格型态、移动平均、趋势线及其它工具，他们最重要的目的就是协助衡量市场的趋势。 趋势线在期货交易上尤其重要，在期货操作上有“一次成功抵得过十六次失败”的说法，是说不断地用止损测试一个趋势的是否成形，只有一次做对了，就可以抵得上之前的十六次损失，并且大有斩获。 “放远顺着趋势的方向进行交易”、“千万不要逆势操作”、“趋势是你的朋友”，都是在说明趋势的重要性。 如何画趋势线 一般来说，趋势线是在K线的连续图形中画出上升或是下降的直线。市场价格波动是由一连串的锯齿所构成，它含有一连串的峰顶和谷底，而所谓的市场价格趋势正是这些峰顶与谷底的走势。锯齿就是“Z”字型走势，一切走势图形都是由这基本要素组成的。 趋势线主要是用来观察市价上升或下降的趋势，隐含着投资者对经济状况、产业情形、公司营运业绩的期望。 短期趋势线 在画趋势线时，只是由两谷底所构成的上升趋势线，或是由两顶峰构成的下降趋势线，它们只能算是暂时趋势线。为了确认趋势线的效力，价格必须第三次触及该趋势线。 当第三谷底，或是峰顶出现时，趋势线才算是真正的成立，才算是有效趋势线。趋势线所衔接的点数越多，这条趋势线越重要。因为趋势线代表压力与支撑，它所衔接的点数越多，就表示压力与支撑区域测试得越多，也就越有代表性。 分析师普遍认为，趋势线的长度是一个重要的因素，如果一系列的上升的底部发生在三四周的期间内，这样的一条趋势线并不会被特别重视，但是如果是一条长达数年的趋势线，它的被突破就具有相当重要的意义。 小幅的穿越 在某些情况下，盘中价格可能会穿越趋势线，但收盘价又回到原来的趋势方向。这种小幅穿越的情况颇令交易者感到困扰。因为盘中穿越是否属