非经常性损益_会计准则变更与ST公司盈余管理_蒋大富非经常性损益_会计准则变更与ST公司盈余管理_蒋大富.pdf

财务与会计 非经常性损益、会计准则变更与ST公司盈余管理* ○ 蒋大富  熊 剑 摘要 会计准则作为盈余管理借用的工具，上市公司 吴战篪、罗绍德和王伟 [4] 认为，公允价值是一种更好 是否会借会计准则变更之际进行盈余管理？2007年我国实 的证券投资收益确认模式。还有学者则从具体准则的 施新的企业会计准则，为研究这个论题提供机会。本文以 角度研究了新企业会计准则的实施效果，其中主要集中 异常非经常性损益比重作为盈余管理的代理变量，研究结 在“资产减值”、“债务重组”、“金融资产的确认和计量” 果表明：我国上市公司在会计准则变更之际有较强的盈余 等准则涉及的资产减值准备的计提、债务重组标准的改 [5 -10] 管理的动机，在会计准则变更之际进行盈余管理的上市公 变、公允价值等方面对企业影响。 [ 11] 司中，ST公司具有更强的盈余管理动机；进一步研究发现， 同时，会计准则天生是盈余管理借用的工具， 会 上市公司在会计准则变更之前的盈利状况和上市公司风险 计准则的变更，意味着会计政策的改变，这为企业管理 警示显著地影响会计准则变更年度的盈余管理方向和大小， 人员进行会计政策的选择提供了一个契机。邵毅平和张 连续亏损的上市公司和为降低风险警示的上市公司，通过 健 [ 12] 认为，上市公司天然存在盈余管理的动机，普遍 非经常性损益进行盈余管理的动机显著；另外，研究发现， 存在着盈余管理行为。但是，谭洪涛和蔡春[ 13] 认为，我 证券监管部门通过风险警示的方法对上市公司利用会计准 国上市公司的会计质量在收益平滑限制、巨额亏损确认 则变更之际进行盈余管理的行为实施了有效监管。 的及时性和价值相关性方面，在实施新会计准则前后有 关键词 非经常性损益；会计准则变更；盈余管理 了显著的提高，但是持特殊目的盈余管理如微利盈余管 * 本文受国家自然科学基金重点项目资助 理没有显著差异，但也没有恶化。而非经常性损益项目 作为盈余管理的重要手段，在被风险警示的S T 类企业 引言 中表现尤为突出，陆建桥[ 14] 发现，亏损上市公司为了避 2 0 0 6 年2 月15 日，财政部发布了包括一个基本准 免公司连续三年亏损而受到证券监管部门的管制和处罚， 则和38 项具体准则的新企业会计准则，并要求自2 0 07 在亏损及其前后年份普遍存在着调减或调增收益的盈余 年 1 月1 日起在我国上市公司范围内全面实施，随后财 管理行为；蒋义宏和王丽琨 [ 15] 认为，由于经常项目严重 政部对我国实施新会计准则进行了跟踪调查，认为企业 亏损，经常项目缺乏利润操纵的空间，所以非经常项目 会计准则体系在我国上市公司得到了平稳有效实施，并 是亏损上市公司操纵利润的主要对象。徐磊、齐伟山和 且其实施的经济效果在上市公司初步显现，极少公司存 欧阳令南[ 16] 实证研究发现，微利公司存在明显的利用非 [ 1] 在违背会计准则操纵利润的迹象。 国内很多学者对新 经常性损益调高收益避免亏损的现象，亏损公司为了在 企业会计准则的实施情况也做了研究，罗婷、薛健和张 来年顺利实现盈利表现为亏损年度非经常性损益显著为 海燕 [2] 认为，新会计准则大幅度压缩了会计估计和会 负；魏涛、陆正飞和单宏伟 [ 17]