程序化交易的实践应用.pptVIP

程序化交易 什么是程序化交易？ ★ 选择各种技术指标作为交易条件 ★ 计算机编程(函数) ★ 买卖点由软件计算 ★ 交易由程序自动实现 ★ 无需人为干预 ★ 绝对客观 程序化交易在金融市场中兴起以及发展前景 ? 程序化交易的兴起与特点 ? 以绝对盈利为目的的程序化交易 ? 以金融产品定价为基础的程序化交易 ? 做市商的程序化交易 ? 程序化交易在我国的前景 程序化交易的特点 程序化的设计及使用问题 程序化交易模型设计思路: ? 进场时机 ? 止损设定 ? 止盈设定 程序化交易注意的问题 程序化交易中应当注意的问题: ? 交易的主体是人而不是程序交易系统 ? 交易系统有其高峰期和低谷期 ? 交易的成功在于坚持自己的交易系统 ? 没有能同时在震荡市和趋势行情中获利的系统 ? 不同的交易系统有不同的风险和收益特性 程序化交易在套利、套保中的应用 ? 技术分析 平均价格包容消化一切因素 价格以趋势方式演变 历史会重演 ? 编写思想如出一辙 ? 套期保值计算时间函数 套利实例 交易系统的测试（一） ? 赢利率=（(最终权益-初始资金)/初始资金）*100% 起始资金： 10000 最终权益： 20000 （（20000-10000）/10000）*100%=100% ? 胜率（赢利系数）=（盈利次数/总交易次数）*100% ? （风险系数）=（亏损次数/总交易次数）*100% 总交易次数： 117 盈利系数： 41.88% 平均交易周期： 20 风险系数： 57.26% 多头交易 空头交易 交易次数： 58 交易次数： 58 盈利次数： 24 盈利次数： 25 如上： 赢利系数=（（25+24）/117）*100%=41.88 风险系数=（（117-24-25）/117）*100%=57.26 交易系统的测试（二） ? 平均赢利率=总利润率/总交易次数 例如： 总利润率200% 交易次数100 平均赢利率=200%/100=2% ? （4）综合评定 牵扯到统计学,金融学，高数、经济学等方面更多的时候模型的综合评定工作还要靠平时积累的经验。 测试结果（一） 测试结果（二） 测试结果（三） 测试结果（四） 测试结果(五) 模型实例（一） 模型实例（二） 持仓心态 ? 好心态要有物质基础 ? 好心态要有物质基础 仓位 客观简明的交易方法 ? 好心态有其特定的内涵 ? 任何时候都要明白价格运动既有规律,又有一定的随机性 ? 不仅要不怕犯错误,还要敢于做正确的事 ? 坚持八个字 （客观、耐心、简明、一贯） ? 好心态不是凭空得来的 ，是修炼来的 参考文献 ? 《期货市场技术分析》 约翰· 墨菲 地震出版社 ? 《股票指数衍生工具》 唐衍伟、陈刚 科学出版社 ? 《日本蜡烛图技术》 史蒂夫·尼森 地震出版社 ? 《系统交易方法》 波 涛 经济管理出版社 ? 《期货趋势程序化交易方法》 马文胜 中国财政经济出版社 免责声明 期市有风险，入市要谨慎，本报告中的信息均来源于已 公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作保证 ，不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司做出的任何 建议不会发生任何变更。在任何情况下，报告中的信息或所 表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价。我公司的 关联机构或个人可能在本报告公开前已经使用或了解其中的 信息。 * * * 程序化交易的实践 与应用 2009年9月10日 民生期货运城营业部 晋商传奇 ? 什么是程序化交易？ ? 程序化交易在金融市场中兴起以及发展前景 ? 程序化交易的特点 ? 程序化交易设计思路以及使用问题 ? 程序