契约式基金讲座张志晓958.ppt

* 张志晓律师简介 主要业务领域： 公司并购重组 并购中的税务筹划 信托和私募股权融资 基金设立与运作法律事务 企业上市法律事务 房地产开发与工程建设 执业机构：万商天勤律师事务所 电话电子信箱：heblawyer@163.com 1 *1 契约式基金法律操作实务 张志晓 律师 电话 信箱：heblawyer@163.com 2015年10月 * 一、股权众筹 股权众筹的局限 * 二、基金的三种形式 * 三、契约式基金的监管 一、证券投资基金法的规定 * 三、契约式基金的监管 二、合格投资者 * 三、契约式基金的监管 三、基金合同 （一）基金份额持有人、基金管理人、基金托管人的权利、义务； 　　（二）基金的运作方式； 　　（三）基金的出资方式、数额和认缴期限； 　　（四）基金的投资范围、投资策略和投资限制； 　　（五）基金收益分配原则、执行方式； 　　（六）基金承担的有关费用； 　　（七）基金信息提供的内容、方式； 　　（八）基金份额的认购、赎回或者转让的程序和方式； 　　（九）基金合同变更、解除和终止的事由、程序； 　　（十）基金财产清算方式； 　　（十一）当事人约定的其他事项。 * 三、契约式基金的监管 连带份额持有人基金合同： （一）基金份额持有人的姓名或者名称、住所； 　　（二）承担无限连带责任的基金份额持有人的除名条件和更换程序； 　　（三）基金份额持有人增加、退出的条件、程序以及相关责任； 　　（四）承担无限连带责任的基金份额持有人和其他基金份额持有人的转换程序。 * 三、契约式基金的监管 《私募证券投资基金管理人登记及产品备案规则》 申请登记的公司或者合伙企业的条件： （一） 实缴资本或者实际缴付出资不低于1000万元人民币； （二） 自行募集并管理或者受其他机构委托管理的产品中，投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上； （三） 有两名符合条件的持牌负责人及一名合规风控负责人； （四） 具有良好的社会信誉，最近三年没有违法违规记录，在金融监管、工商、税务等行政机关以及商业银行、自律管理等机构无不良诚信记录； （五） 基金业协会规定的其他条件。 股权投资管理机构、创业投资管理机构的登记参照上述条件执行。 * 四、契约式基金合同和激励 * 五、契约式基金的财产归属 一、证券投资基金的法律定性 1、本法未规定的，适用《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国证券法》 2、基金财产的债务由基金财产本身承担，基金份额持有人以其出资为限对基金财产的债务承担责任。但基金合同依照本法另有约定的，从其约定。 　　基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产。 　　基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入基金财产。 　　基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产 基金财产的债权，不得与基金管理人、基金托管人固有财产的债务相抵销；不同基金财产的债权债务，不得相互抵销。 　　非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。 * 五、契约式基金的财产归属 二、 警示案例 2013年，华融信托与浙江赛日新材料科技有限公司（下称“赛日新”）签订信托贷款合同，贷款人华融信托以设立的“华融赛日新材信托贷款集合资金计划”募集的信托资金向赛日新放贷，贷款金额拟定为3亿元。 同时华融信托与浦发银行宁波余姚支行、赛日新签订华融信托（2013）集信第【105】号-监第【4】号《用款账户监管协议》，约定赛日新在浦发银行宁波余姚支行开立账号为94xxx17的专门账户为监管账户。 因为赛日新在浦发银行贷款到期，浦发银行向法院申请，冻结浙江赛日新94xxx17账户1680万资金，当地法院于2014年7月1日作出执行裁定书，并扣划94xxx17账户中的银行存84元。 华融信托提出，信托资金虽已进入监管账户，但赛日新尚