杯状带柄形态及买卖策略(详解及案例).docVIP

【股票技术分析】杯状带柄形态及买卖策略（详解及案例） 杯状带柄(Cup-with-handle) 此形态为美国财经报章《Investors bussiness daily》的创始人威廉 欧尼尔(Willam J.O Neil)首先提倡的，当股票出现一段升势后，就会整理筑底，营造杯状带柄形态，及股价确定突破，就是大升势开始时。 　　图4-1 杯状带柄图形及买卖策略 ??????一、形态特征 　　图显示杯状带柄形态很像一个附有弯弯杯柄的咖啡杯的侧面，形成时间(由a点至f点)由7至65周不等，形成阶段大致可分以下几个阶段： 　　(1)a至b点：股价先出现一段强而有力的升势，累积升幅至少逾30%。 　　(2)b至c点：及后由b点开始调整至形态内的低点c点，调整跌幅最理想为a点至b点升幅的20%-30%，但一些预期具高盈利增长股份则可以有50%，由b点调整至c点期间，成交量徐徐下降为反映沽压不大的利好先兆，好友惜货如金，不为眼前少许调整而沽货，而在触及c点后股价缓缓上升，有一段时间作窄幅横行，营造杯底部分，此部分通常带圆形U字状，而非V形。(因为只有这样，才能调整充分，让不坚定者疲惫不堪而离开，坚守者不会在将来的涨升中轻易卖出。) 　　(3)c至d点：股价由c点慢慢上升至d点，接近上次高位b点附近后，约用1至2个星期的时间营造杯状的柄子（图标d点至f点），此柄子部分应该在b点至c点的上半部分，且在200天平均线以上，否则是弱势的表现，而成立量则进一步萎缩，为的是进一步清洗浮筹;且震荡窄幅，是为了不丢失筹码;最后交量的极度萎缩，说明浮筹基本清理完毕。K线特征，常体现为一串连续小阴线，成交量呈小豆状，常常只有平常的一半不到。图形看起来恐怖，但实际下跌不多。) 　　(4)当股价升破杯柄阻力f点(同时接近形态中高位b点)时，成立量大升，较平时增加50%，且收市价企稳在阻力位上(如g点)，便可确定形态已被突破，预期股价会作爆炸性上升，为强烈的追货信号。(为什么不在杯底或杯柄买入呢?因为可能失败。买点不是要求在最便宜或者最低点，而是要在最恰当的时机，成功的几率才最大。成功的投资者，必须不急不躁，耐心观察，等待买点出现，然后一击致命。) ?　　二、判断形态真伪方法及买卖重点须知 　　(1)拉回幅度不应太大：杯状带柄形态，需至少九成符合以上每点营造条件的要求，否则，形态会过于松散，失败机会较大。由b点开始调整至形态内的低点c点，若调整大于以上所列幅度，反映沽压较大，不利后市再作大幅涨升。 　　(2)成立量的观察：在股价由形态中第一个高位b点回落及营造杯柄时，成立量需减小，才能显示市场沽压不大，看好一方惜货如金，只是做喘息等候突破时机，若在以上情况下，成立量大升，形态就不足信。 　　(3)无量度升幅方法：在股价上破杯柄时，预示将有一段颇佳升势开展，惟无量度升幅可测。 　　(4)买卖策略：此形态不是叫投资者在形成杯底低位或杯柄牛皮区时买入，而是叫他们等候形态成立，当好友已喘息够再策动攻势，突破杯柄阻力时才开始追货，因为很多时间股价向上突破时，才会吸引散户注意，大户买盘才会跟进炒卖以便散货。因此与传统投资智能教人“低买高沽”的策略背道而驰，事实上，杯状带柄形态大多出现在一些强势股身上，由于求过于供，股价屡创新高，就算在高位追货，利润与风险都是正比的。 ??????三、A股实例：A股实例： 再谈带柄杯状图的形成过程和需要注意的细节： 一、股价先向下运动，形成杯子的左半边????1、股价向下运动的形态应该是单边的或者说线性形态，上蹿下跳的下跌是不符合要求的。????2、向下运动的时间一般是5~7周，有时会长一些，有时候会短一些。????3、从幅度上来讲，从绝对顶部到绝对底部，调整幅度一般是25%~40%。????4、通常，股票的调整幅度不会超过指数调整幅度的2.5倍。????如图1，金丰投资（600606）在?2005年9月9日到2006年4月7日之间形成了带柄杯状图，之后涨幅达300%。2005年9月9日至2005年12月初形成杯子的左边。 图1 ?二、止跌企稳，形成杯子的底部????1、大部份股票杯底区域可能很窄，呈现尖底形态。极少部分会呈现出横向震荡的平底形态。????2、平底形态要求是形态必须平稳，不能上蹿下跳，时间一般只有几周的时间，成交量应该比下跌时大幅萎缩。????如图2，新希望（000876）2006年7月14日到11月24日之间形成尖底带柄杯状图，之后涨幅达150%。? 图2????又如图3，航天动力（600343）2005年9月30日到2006年3月17日之间形成了平底带柄杯状图，之后股价涨幅达300%以上。 ?图3???????三、股价开始向上运动，形成杯子的右半边????1、在这个运动中，成交量应该表现出稳定上升的