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基于谨慎性原则的公允价值计量模式的设想和运用 ——以金融资产计量为例 范 云 飞 【摘要】在金融危机席卷全球的同时，各界也爆发了一场针对会计计量模式的争议。备受关注的公允价值计 量模式再次被推到风口浪尖，其弊端不仅为金融界所诟病，会计界同样也应当对其进行深刻反思。本文从现 行的公允价值计量模式出发，对其进行了简要的评述，指出其存在的理论缺陷和实务困境。基于会计信息质 量的谨慎性原则，本文修正了现行的公允价值计量模式，并采用财务报表附注的形式对预期收益进行评估和 披露，代替在表内确认公允价值变动收益和资产增值，以更好地达到会计信息决策有用性的标准。 【关键词】会计信息质量 会计计量 公允价值 谨慎性 此次金融危机的“传染性”无疑是严重的，不但从华尔街迅速蔓延到世界各地，而且对实体经济和会 计界均产生了巨大的冲击。作为一种重要的会计计量模式，公允价值备受指责。金融界人士认为，在市场大 跌和失灵的情况下，公允价值计量模式迫使企业按照市值大幅减记资产账面价值，从而造成损益的严重下跌， 使得市场陷入恐慌性抛售和资产价格进一步下跌的恶性循环，无疑助长了金融危机破坏的广度和深度。迫于 压力，各国均不同程度地对公允价值计量模式进行了完善和修订，甚至允许企业立刻停止按公允价值计量。 事实上，问题的根本在于公允价值计量模式的滥用而非其模式本身。但不可忽视的是，公允价值计量 模式所留下利润操纵空间是巨大的①。从这个意义上说，公允价值计量模式是在“诱使”和“纵容”滥用会 计估计。因此，制止公允价值计量模式的滥用，应当对其进行必要的修正，而非仅仅依靠会计的职业道德和 注册会计师的审计。 1.公允价值计量模式评述 1.1 公允价值的概念 美国财务会计准则委员会（FASC）定义公允价值为：“在有序的市场中，交易双方进行资产交换和债务 清偿的金额。”国际会计准则委员会（IASC）对于公允价值的定义为：“熟悉情况且自愿的双方在一项公平交 易中，能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额。”我国于2006 年颁布的《企业会计准则》 中对公允价值计量属性的定义为：“资产和负债按照在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换 或者债务清偿的金额计量。” 我国现行的《企业会计准则》中有17 项准则不同程度地涉及公允价值计量模式。公允价值计量在很大 程度上克服了历史成本计量所导致的会计信息缺乏及时性和可靠性的弊端，大大提升了会计信息的相关性， 有助于更好地反映企业真实的资产状况和经营成果。 1.2 公允价值计量模式的适用条件 准则对公允价值的适用条件有严格的要求和限制。一般来说，公允价值计量模式运用的前提至少包括 五个方面：第一，在充分竞争的市场内所形成的公平交易价格；第二，交易双方应当是持续经营企业，不存 在清算价格等其他价格；第三，交易双方应当是熟悉情况的；第四，交易是出于双方的自主意愿；第五，交 ① 2007 年是我国上市公司执行《企业会计准则》的第一年。统计资料显示，沪市上市公司2007 年年报中共有256 家的公允价 值变动损益项目本期发生有余额，其中169 家上市公司公允价值变动获得收益，平均影响比例为利润总额的4.78% ；共有239 家公司可供出售金融资产的公允价值变动增加了股东权益，平均增加10.32%。以钱江生化（600796 ）为例，该公司2007 年末 交易性金融资产为5 441.64 万元，占总资产比例为5.79%；2007 年度利润总额4 009.96 万元，投资收益2 907.10 万元（其中， 交易性金融资产收益达3 867.24 万元），投资收益占利润总额的比例为72.49% ；公允价值变动收益2818.05 万元，占利润总额 达70.27% 。也就是说，钱江生化2007 年度的利润主要来源于投资交易性金融资产，其主营业务实际亏损。——据中国证监会 相关资料整理。 1 易双方不存在其他隐形经济利益补偿和关联关系。 值得说明的是，准则从未鼓励企业采用公允价值计量模式②。在我国各项资产定价体系尚未成熟和完善 的阶段，企业采用公允价值计量模式应当是审慎的，有限的和严格的。而企业往往不顾适用条件，在价格大 幅上扬时毫不犹豫地加记收益和所有者权益，以此粉饰财务报表。一旦当金融资产大幅度减值造成巨额亏损 时，投资者和市场信心将很难承受