建设期间贷款利息.pdfVIP

因辅导的时间关系，并遵循 《考试复习指南》的编制、辅导与出题 人员分离原则，以及辅导人员无权对 《考试复习指南》的内容进行修改、完 善或延伸，故，请大家在辅导后，应认 真按《考试指导手册》中的《注册化工 工程师执业资格考试基础考试大纲》的 要点进行复习准备。 9. 工程经济分析 （主讲人：刘玉珂） 9.1 概述 F=P n (1 i) 9.2 工程造价（造价估算——投资，即，自 　　　　有资金 贷 款资金。现值的组成部分。） 9.3 项目财务（生产财务——经营成本或生产成 本。现值的组成部分 . 折旧、摊销等。） 9.4 建设项目经济效益评价（工程经济分析， 依据等值概念求终值与现值进行评价。） ９．４建设项目经济效益评价 一、现金流量和资金等值计算 工程经济分析的基本原理和方法的核心问题 是，以货币形式来表现各个方案之间的差别并进行比较。 是在工艺技术、工艺流程、产品质量、产品规模、工艺消 耗指标，以及设备、自控等技术等确定后，进行现值与终 值的比较，从中牵涉到资金流量、利率、利率周期、还本 付息、收益率、投资回收期、项目寿命期、投资机会、物 价指数、汇率变化等进行工程经济的综合分析。 1. 现金流量和资金的构成（本人注 . 工 程经济分析的基本原理和等值概念） （1 ）现金流量 现金流量对一个特定的经济系统，投入 的资金，花费的成本，获得的收益，都可看成是 以货币形式体现的资金流出或资金流入。现金流 入与现金流出之差，称：净现金流量。（工程建 设）投资、（生产）成本费用、（产品）销售收 入、税金和利润等经济量是构成经济系统现金流 量的基本要素 （2 ）资金等值计算 由于计息的存在，使资金具有时间价值 资金流量是准确确定货币时间价值的方法。资金等值（或 货币等值）概念是工程经济分析中最重要的概念之一，即 ，今日贷款投资 100 万元（称现值，不含利息），与未来 还款 106 万元（称终值，含利息）其绝对值不相等，但 从其时间的价值意义上是相等的。资金增值使资金具有时 间价值。工程经济分析的主要任务就是进行等值计算。 资金投入与收益获取往往构成一个时间上有先后的 现金流量序列。评价方案的经济效果，不仅要考虑资金流 入和资金流出数额，还必须要考虑每笔现金流量发生的时 间（因存在利息和利息计取次数）。不同时间发生的等额 资金在价值上的差别，称为资金的时间价值。 （3 ）利息的广泛含义 贷款方把利息作为有效的资本投资 所能获得的盈利，借方应把利息应看成贷款的投 资组成部分；资金的计算方法与银行利息的计算 方法相同； （4 ）市场价格的有效性是（工 程）投资方案的主要依据 2. 利息与利率 （1 ）利息（以 In 表示）是贷款或占用资金的代价 ，是衡量资金时间价值的尺度，也是资金时间价值的表现 形式； （2 ）利率（以 i 表示）是一个计息周期内所得的利 息与现值（或称本金，以 P 表示）的比值，通常以百分 数表示； 利率公式 i ＝ In / P × 100% 利息公式 Fn ＝ P + In