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《财务管理学》 第一章 财务管理总论 资金运动存在的客观基础是社会主义的商品经济资金运动的中心环节是资金投放.企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上属于所有权关系.财务管理区别于其他管理的本质特点是它是一种价值管理.理财目标的总思路是经济效益最大化.财务决策环节的必要前提是财务预测.在市场经济条件下,财务管理的核心是财务决策.具有所有者财务管理和经营者财务管理两种职能的是董事会.资金运动的关键环节是资金收入.企业资金的投放包括短期投资、长期投资、经营资产上的投资、对其他单位的投资、固定资产投资.财务管理的内容成本费用管理、资产管理、收入、分配管理、投资管理、筹资管理. 企业财务计划主要包括资金筹集计划、对外投资计划、成本费用计划、利润和利润分配计划、流动资金占用及周转计划.财务管理目标的基本特征是相对稳定性、可操作性、层次性.企业资金收支的平衡,归根到底取决于采购活动、生产活动、销售活动之间的平衡.财务预测环节的工作内容有明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测.进行财务分析的一般程序为搜集材料,掌握情况、指标对比,揭露矛盾、因素分析,明确责任.财务分析的方法主要有对比分析法、比率分析法、因素分析法.财务管理环节的特征有循环性、顺序性、层次性、专业性.企业安排总体财务管理体制,要研究的问题有建立企业资本金制度、建立固定资产折旧制度、建立利润分配制度、建立成本开支范围制度.财务管理原则资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分口管理原则.财务决策环节的工作步骤包括确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案、选择最优方案.确定企业内部财务管理体制主要研究的问题有资金控制制度、收支管理制度、内部结算制度、物质奖励制度.股东大会管理的内容有决定公司的经营方针、审议年度财务预算、审议批准利润分配方案、对公司合并、分立做出决定.财务管理的主要内容有投资管理、筹资管理、资产管理、成本管理.财务管理的特点(1)涉及面广.财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系,其触角必然要伸向企业生产经营的各个角落. (2)灵敏度高.财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息. (3)综合性强.财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量.透过财务信息把企业生产经营的各种因素及其相互影响综合全面地反映出来,并有效地反作用于企业各方面的活动,是财务管理的一个突出特点.◆财务管理目标的作用. 答：(1)导向作用 (2)激励作用 (3)凝聚作用.(4)考核作用. ◆资金合理配置的原则. 答：所谓资金合理配置,就是要通过资金活动的组织和调节,来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系.企业物质资源的配置情况是资金运用的结果,同时它又是通过资金结构表现出来的.资金配置合理,从而资源构成比例适当,就能保证生产经营活动顺畅运行,并由此取得最佳的经济效益；否则就会危及购、产、销活动的协调,甚至影响企业的兴衰.因此,资金合理配置是企业持续、高效经营的必不可少的条件.各种资金形态的并存性和继起性,是企业资金运动的一项重要规律.只有把企业的资金按合理的比例配置在生产经营的各个阶段上,才能保证资金活动的继起和各种形态资金占用的适度,才能保证生产经营活动的顺畅运行.◆财务管理的收益风险均衡原则.答：财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性.企业要想获得收益,就不能回避风险,可以说风险中包含收益,挑战中存在机遇.企业进行财务管理不能只顾追求收益,不考虑发生损失的可能.收益风险均衡原则,要求企业对每一项财务活动,全面分析其收益性和安全性,按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案,在实践中趋利避害,提高收益.要注意把风险大、收益高的项目,同风险小、收益低的项目适当地搭配起来,分散风险,使风险与收益平衡,做到既降低风险,又能得到较高的收益,还要尽可能回避风险,化风险为机遇,在危机中找对策,以提高企业的经济效益.◆财务管理的工作环节. (1)财务预测：根据财务活动的历史资料,考虑现实的要求和条件,对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算(2)财务决策：根据企业经营战略的要求,在若干个可以选择的财务活动方案中,选择一个最优方案的过程. (3)财务计划：运用科学的技术手段和数学方法,制订主要计划指标,协调各项计划指标. (4)财务控制：以计划任务和各项定额为依据,对财务活动的日常核算和调节. (5)财务分析：以核算资料为依据,对企业财务活动的过程和结果进行评价和分析 第二章 资金时间价值和投资风险价值 资金时间价值实质是差额价值.真正来源是剩余价值.以现值指数判断投资项目可行性,可以采用的标准是现值指数大于一定时期内每期期初等额收付的系列款项为即付年金.优先股的股利可视为永续年金资金时间价值的利息率通常被认为是没有