精选基于财务信息企业信用风险评估方法与实证分析.docVIP

电子科技大学硕士论文 独 创 性 声 明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究 成果。据我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已 经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得电子科技大学或其它教育机构的学位 或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文 中作了明确的说明并表示谢意。  签名：  日期：  年  月  日  关于论文使用授权的说明 本学位论文作者完全了解电子科技大学有关保留、使用学位论文的 规定，有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘，允 许论文被查阅和借阅。本人授权电子科技大学可以将学位论文的全部或 部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制 手段保存、汇编学位论文。 （保密的学位论文在解密后应遵守此规定）  签名：  导师签名：  日期：  年  月  日  1 电子科技大学硕士论文 基于财务信息的企业信用风险评估方法与实证分析  摘  要  目前国内各家商业银行由于在对受信人授信时缺乏真正有效的信用 评估手段，导致了两种情况的出现：一方面受信企业的信用缺失导致商 业银行呆、坏帐居高不下，影响到商业银行的经营利润和竞争能力；另 一方面，众多有发展前景的中小型企业、民营企业由于商业银行信用评 估机制的不完善、贷款门槛的高企不下，导致其融资难度增加。本文正 是基于上述状况，力求建立一套操作简单、有效实用的评估体系。 本文通过对目前源自西方的信用风险评估方法的回顾，以及对现有国 内商业银行信用评价体系的分析，发现在实际运用中都存在各种局限性。 相对而言国内商业银行采用的信用评分法在国内目前的经济体制下还较 为可行。通过分析认为应该将信用风险评估中的定量分析和定性分析分 为两个部分独立进行，本文仅对定量部分的评估进行研究，因此是基于 财务信息的企业信用风险评估。 本文认为根据财务信息进行信用风险评估要保证评估结果的客观真 实需要进行两个步骤：首先需要评估的就是财务信息本身的真实性，通 过对“蓝田股份”的分析，证实了“共同规模分析法”可以用来简便快 捷的判别数据真伪；接着进行信用风险评估，对七家上市公司分别采用 传统的指标体系与以自行设计的以现金流量为主的指标体系进行评级， I 电子科技大学硕士论文 并将两个评级结果与专业的信用评估机构对这七家公司的信用评级结果 对比，得出了以现金流量为主的指标体系的评估结果与专业信用评级结 果更加一致的结论，而且证明了该指标体系增强了对未来风险的评估与 衡量以及对风险的敏感度。 关键词：信用风险/信用风险评估/财务信息/现金流量 II 电子科技大学硕士论文 ENTERPRISE’S CREDIT RISK ASSESSMENT METHODOLOGY AND DEMONSTRATING ANALYSIS BASED ON FINANCIAL INFORMATION ABSTRACT Nowadays, there is lack of effective credit risk assessment methodology when applicants are applying for credits, this leads to two situations in all kinds of commercial banks: On one hand, commercial banks’ bad debts keep on a high level because enterprises are lack of credit, influencing the business profits and competing ability of these banks. On the other hand, due to incomplete credit rating system of commercial banks and the rigorous criteria for loan applications, it is difficult for many small and medium-size enterprises and privately owned enterprises to get financing. And so we aim to establish a simple, effective and utility credit rating system by this thesis. By reviewing present credit risk assessment methodology w