股份支付 讲义 转.doc

股份支付 讲义 转 股份支付(讲义)转 2011年08月23日 　　股份支付是典型的新业务、新知识，这类业务日常生活中比较少接触，感觉很抽象，内容难度很大。在今年的考试大纲中，本章大部分内容的能力要求是3级，考试可能性很大，属于重点内容。 　　第一节 股份支付概述 　　股份支付，是“以股份为基础的支付”的简称，是指企业为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。其他方服务，包括修理服务、加工服务等。换取职工服务的股票期权模式，是最典型的股份支付，教材主要以其为对象讲解。 　　一、股份支付的四个主要环节 　　典型的股份支付通常涉及四个主要环节：授予、可行权、行权和出售。 　　股票期权举例1 　　2007年1月1日，甲公司将股票期权100万份授予其总经理张三。合同规定，如果张三在甲公司连续工作三年，那么，张三可以在3年后即2010年1月1日将股票期权行权，每份股票期权为以2元单价购买一份甲公司股票，即张三可以按2元单价购买甲公司股票100万股。同时合同规定，张三行权购入的股票，在2012年1月1日之前不得在股票市场出售。期权合同有效期截至2013年1月1日。2007年1月1日，甲公司股票市价为5元。 　　到了2010年7月1日，张三将持有的股票期权全部行权。甲公司收到张三支付的行权价款200万，同时将股票100万股划入张三账户，当天甲公司股票市价为7元。2012年1月1日，张三将股票全部出售，当天股票市价为10元，张三收到股票价款1000万。 　　本例中，2007年1月1日为授予日，2010年1月1日为可行权日，2010年7月1日为行权日，2012年1月1日为出售日， 2007年1月1日～2010年1月1日之间为等待期，2010年1月1日～2013年1月1日之间为行权有效期。 　　本例中，股票期权实际是一项合同权利，是未来低价购买甲公司股票的权利，期权持有人可以低价购买并按市价出售，从而从中获利，比如，按照股票市价5元计算的话，每份股票期权的价值＝市价5－行权价2＝3元。 　　二、股份支付工具的主要类型 　　按照股份支付的方式，分为两大类： 　　（一）以权益结算的股份支付 　　以权益结算的股份支付最常用的工具有两类：限制性股票和股票期权。 　　限制性股票授予即行权，但要等满足条件后才能出售。 　　股票期权授予日授予期权，满足条件后可行权，行权时支付股票，股票过完禁售期方可出售。 　　（二）以现金结算的股份支付 　　以现金结算的股份支付，以股份为基础进行计算，实际支付现金结算。以现金结算的股份支付最常用两类：模拟股票和现金股票增值权。 　　模拟股票的运作原理比照限制性股票，现金股票增值权比照股票期权，只不过以现金结算而已。 　　第二节 股份支付的确认和计量 　　本节的学习顺序做如下调整： 　　首先，讲“二、可行权条件的种类”。 　　其次，讲“四、股份支付的处理（含第三节例题）”。 　　最后，讲教材剩余的其他内容。 　　二、可行权条件的种类 　　股份支付中通常涉及可行权条件。可行权条件是指只有员工达到要求的条件时，才能获得股份，比如，经理人激励计划可能以利润指标为条件，技术人员激励计划可能以服务年限为条件，等等。 　　可行权条件具体包括服务期限条件和业绩条件。服务期限条件就是以员工的服务期限为行权条件。业绩条件就是以业绩目标为行权条件。根据业绩目标所采用的指标不同，业绩条件又分为市场条件和非市场条件。市场条件是指业绩目标所采用的指标，是股票市场指标，比如，股价、股价增长率等；非市场条件是指业绩目标采用的指标，不是股票市场指标，而是财务指标和销售目标等。所以说，这里的“市场”，是指股票市场。 　　可行权条件的影响 　　见图18-2 　　（1）市场业绩条件 　　市场业绩条件，在确定期权授予日公允价值时已考虑，不影响各期对可行权情况的估计，即，市场业绩无论实现与否，均无需据此对等待期、已确认的费用等行权情况进行重新调整。 　　（2）非市场业绩条件 　　非市场业绩条件，在确定期权授予日公允价值时未考虑，影响各期对可行权情况的估计，即，各期要对非市场业绩能否实现进行重新估计，根据重新估计的结果调整等待期、已确认的费用等。 　　（3）服务期限条件。 　　服务期限条件不影响会计处理，无需考虑。 　　【例题18-1】2×10年1月，为奖励并激励高管，上市公司A公司与其管理层成员签署股份支付协议，规定如果管理层成员在其后3年中都在公司中任职服务，并且公司股价每年均提高10%以上，管理层成员即可以低于市价的价格购买一定数量的本公司股票。 　　同时作为协议的补充，公司把全体管理层成员的年薪提高了50 000元，但公司将这部分年薪按月存入公司专门建